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SNEC第十三届(2019)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)论坛

SNEC第十三届(2019)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)论坛

主题:第八届全球绿色能源与光伏金融峰会

时间:2019年6月5日下午

地点:上海浦东嘉里大酒店上海大宴会厅2

  SNEC第十三届(2019)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)论坛

主持人:女士们、先生们,下午好,我是VDE战略和业务发展的主管,欢迎大家参加全球绿色能源与光伏金融峰会。开幕致辞有请Burkhard  Holder先生及是VDE的总经理,有请。

 

Burkhard  Holder:下午好,各位来自光伏界的朋友,以及可再生能源界的朋友,欢迎大家,在今天午饭之后来参加我们的峰会,也非常高兴看到各位。今天我们已经是第九届光伏金融峰会了,已经成为领先的峰会平台,让全球在技术方面、发展方面、重要的议题平台,对行业来讲已经有了很好的讨论平台。

我们在峰会上,在几年前我们开始只是一个金融峰会,现在我们有了整个系统层面的金融峰会,还包括IT的储能,还有我们不同的元素参与进来。我们也是有女士加入进来,我们也希望在未来有更多的融合,现在我们的世界变得越来越复杂,所以我们必须要有一种透明度,在全球的市场上要相互去学习、了解,这样的一个平台就是很好的机会,让大家会有相应的讨论。

同时我也想说,在这9年的过程中,我们在几分钟前,午餐的时候也讨论到了SNEC平台,也是全球领先的大平台,我们讨论到了很多,包括贸易方面的问题。SNEC平台是开放的平台,不仅行业的领导者,以及所有利益相关者,金融、保险行业都能聚在一起,共同探讨在这样开放的文化下面,去推动我们的可再生能源可持续发展,并且能够实现可持续性的能源体系发展,能够保护我们的地球。所以我们会请到女士,以及她的团队,要感谢她。还有包括在欧洲,以及在美国、亚洲、南美,在她团队的工作下,我们有了这么多的嘉宾来到这里,所也感谢。另外也感谢长期的合作伙伴,包括APVIA,以及我们在这些年一直保持着长久的合作,才能够确保这个峰会是非常高端的平台。

女士们、先生们,金融峰会也继续会来探讨最重要、最新的进展和问题,就像前面说到的,我们会把一些重要的,包括可融资能力等等方面的一些部分,这些我们也更多集中在系统的层面,在2019年的今天,现在我们已经有了新的商业模式了。有些商业模式已经是成熟起来了,有些才刚刚开始,所以重要的一点,对于我们金融领域,以及保险行业来讲,在过去的这些年,从我们在座的同事和嘉宾身上,我们学到了很多,我们也看到了越来越多的专业性体现。所以这也就是我们今天重要的话题,我们需要去考虑到整个项目开发的过程,包括储能系统以及产品本身,从我们智能的能源方面整个系统性的考量。

女士们、先生们,今天的主题是政策以及金融创新,也就是在能源物联网的背景下,我们如何推动更多项目的开展。同时我们的嘉宾也会从这个市场角度跟大家分享一下有什么样的融资机会。可持续发展不仅涉及到光伏,还有其他可再生能源,要打造体系、系统,这样才能够实现气侯保护的目标,这样子才能够有微网,加上太阳能和储能。

我们今天第二个主题,也是去年诸位给了我们反馈,就是绿色金融。当然了,绿色金融有很多话题,去年我们谈论了很多,比如说企业的PPA,绿色债券,或者是债券,或者是配额,还有讲市场,哪里有风险,哪里有挑战,哪些需要我们继续优化,来将方法和策略不断地改进。众多力量促进着亚洲市场的发展,比如说我们讲区块链,去年以来我们一直在讲区块链,这个平台上也讲过。我们值得为客户、消费者带来最高程度的透明,这样子我们才能够实现信任,实现项目落地。

第三主题,今天我们要关注于智能电网、数字化。去年我们谈过,今年第二次又谈,因为这个话题变得越来越重要。我们是一个标准化组织,我们有3600多个成员,所以说针对数字化,我们电子电器有相应的认证,通过认证,就可以快速评估太阳能、风能、储存信用当中有没有问题,这也是一个重要的话题。我们要看看大趋势,我们看看区块链、云、数据、分析等趋势,也会进行讨论。我们今天早上也讨论一个话题,就是IT和网络安全,我们认为我们要关注上世界上的动态,比如IT、云服务等,我们必须有正确的机制,必须有技术标准来满足投资人、融资方的要求,我们必须有能力来应对这些投资的障碍。当然,我们也要关注IT和网络安全。这些趋势,女士们、先生们,都值得我们有一个系统视角,需要继续控制风险,这样才能成功发展市场,能够在这个平台上有大的作为。

在VDE我们非常关注质量,2000多个银行和保险公司对于我们这个组织所提供的策略非常感兴趣,也就是说我们不仅要遵循国际标准,同时要有一个总体的系统观,比如能源储存、IT安全角度,我们标准有限,我们有满足银行对标准的要求,所以说有必要多做一步,超越国际标准,因此,我们就打造了质量金字塔。我们可以在后面讨论,或者到我们展台上你也可以去参观。通过质量金字塔我们可以满足利益相关者的要求,保险公司可以信任你们开发的质量,你们产品的质量,这是在系统上的一种信任。

再次感谢诸位的光临,我们听众越来越多,就说明大家对金融,包含银行、保险行业对此比较感兴趣。感谢诸位的光临,希望大家今天下午收获满满。最后还要讲一点,我们也请大家参加亚洲清洁能源大会,这会在新加坡10月31日举行,是新加坡能源周当中的活动,我们有东南亚的众多专家到场,我们会讲金融、保险等方面的策略。本次大会现在开始,祝大家今天下午愉快,也非常高兴在后面回答大家的问题,我们也希望听到大家的反馈,能够不断改进这个平台。谢谢大家!

 

主持人:谢谢。第一个环节开始,讲迈向能源高质量发展,金融创新的作用。第一个讲者会讲亚洲清洁能源项目机会和融资前景,他是Joseph  Jacobelli亚太地区CEO。

 

Joseph  Jacobelli:大家好,今天我想跟大家分享一下几个非常简单的想法,有关与亚太区清洁能源的一些机会,投资机会,还有一些资本市场的趋势,还有一些挑战,如果听不懂我的中文,那就请原谅。

我的公司是一个新公司,是一个美商的电力公司,我们主要投全世界的清洁能源项目。我是90开始看亚太区的能源市场,到了2019年,我们的环境是变化非常非常大,再下来5年、10年、20年,变化也会更大,主要的变化来自两个来源,第一个是燃煤电站、燃气电站到清洁能源的发电,这是一个大趋势。第二个趋势就是一个数字化,。

资本市场关心的是什么呢?一些基金投资公司等等他们关心的是什么呢?我们等下会简单讨论这个。我们看整个亚太区的状况,第一个清洁能源的预测越来越高,第二个整个经济的环境,虽然有来自美国的问题,一些挑战,但是基本上来说经济的环境还是不错,这个对资本市场也是很重要的一个因素。

我这边说的是Positive  Picture,不是我现在做清洁能源对清洁能源很乐观,我本身做分析员30年了,我看到一些清洁能源成功、不成功的地方。我们可以从IEA国际能源组织的一些预测,他们最保守的预测是到2040年整个清洁能源全球增长率270%,这个涨幅是很高的。如果我们只是看亚太区,亚太区本身不包含,我取消了水电,它的涨幅大概范围是97倍到212倍,所以这个涨幅还是多得不得了,这个是我自己用IEA的数据来测算一下它大概倍数的涨幅是多少。这是一个因素,我们可以看到的机会越来越多。

我们也看到,最近两三年,有几个国家,可能大家听说了,没有特别注意。朝鲜那边的光伏,还有其他的清洁能源投资机会也很多,也有很多资本,吸引了很多资本,还有越南,大家都知道越南的PPA,电力合同有一些挑战,但是那边的发展,大概两三年以前没有人预期的。

第二个资本市场看到一个非常简单的东西,就是GDP,我们已经看到在全世界,还是亚太区的GDP涨幅是最快的,跟全球其他的地区比较的话。另外怎么看这些国家,跟银行结款的时候,这个东西是非常重要的东西。这边要大家注意下一个东西,第四行那边,这些国Rating存在了多少,澳大利亚的没变,所以挺稳定的。澳大利亚的一些电力公司往外走,中国、香港、日本、马来西亚等等,这是一个比较新的,最近几年的趋势。

从资本的角度来说,第一个我们可以看到,就是借款。无论是一些世界银行,CDB,全球或者地区性的银行,他们资本金也有增加了。另外一个是私人股本基金越来越多,我们也可以看到最近两三年这个也增加了不少。还有绿色债券,我们等一下可以看到这方面的数字,也是一个新的资本来源。还有一些区块链等方面新的来融资可再生能源项目的方式。

这个就是简单的看绿债券,我们可以看到最近,可能今年2019年的数字,我看到从1-5月底大概是多少,我做了一个平均,今年可能会低于去年一点点,但是还是高于2017年。绿色债券从2003-2013总共的值,在亚太区的绿色证券已经有114亿美元的融资来源。

有哪些挑战?第一个是Policy,我们投资的时候非常担心这个国家的政策稳不稳定,透明度高不高。我们所有的人常常要跟政府的官员,提醒他们,如果说你能源的政策不明朗的话,投资会有一些挑战。一个很好的例子就是澳大利亚,澳大利亚是三个A的国家,所以理论上投资的风险很低,但是事实上做清洁能源,在澳大利亚的挑战也是非常高。

第二个是PPA,在有的国家,比如说越南,还有印尼,新的一批PPA,有很多问题存在。

第三个非常大的挑战,现在资本市场很丰富,就等于说回报会比较低,因为大家都抢着要一些项目,所以我是4月1日开始看这些项目。我有一点惊讶,有些国家的回报非常低,所以这个是要注意到的很大挑战。

我就讲这么多,谢谢!

 

主持人:非常感谢。接下来请到嘉宾来讲光伏发电和可再生能源相关政策及趋势分析,有请时璟丽女士,她是国家发改委能源研究所研究员,有请。

 

时璟丽:女士们、先生们,大家下午好!

非常荣幸又一次受邀参加SNEC金融论坛,今天我跟大家分享的内容是2019年中国光伏发电政策和市场情况的分析。中国的光伏发电市场,尤其是并网的光伏发电市场从2008年开始起步,到现在已经有11年的时间,可以说市场的稳步发展得益于有效的国内政策支持,同时在政策的支持之下,我们中国的光伏行业不断进步,产业升级加快,技术进步也是很快的,成本也在下降,并且给全球也是做出了积极的贡献。

从今年市场的情况来看,今年由于成本的快速下降,包括国际的,海外的市场规模迅速上升。今年一到四季度,国内光伏发电市场的情况同比是下降的,但是对比同期,去年1-4月份和前年的1-4月份也可以看出来,我们的市场规模还是可以的,因为我们的政策在4月底到5月这一个月的时间,是一个集中的落地,并且规则也是比较明确。今年国内的市场在下半年可能仍然呈现一个蓬勃发展的形势。

从今年的政策上来看,主要有三个关键政策。一个是今年1月份颁布的《平价无补贴上网政策》,还有4月30日颁布的《2019光伏电价的政策》,以及上个月30日颁布《关于2019年国内光伏发电建设的工作方案》政策。要把这三个政策结合起来看,这三个政策加起来看可以看出来,最关键的明确了今年新增的,也就是今年新并网  增量项目电价的机制,以及光伏发电项目建设工作的机制,同时它对各类的存量项目适用什么样的价格,以及建设的相关工作也都是明确的,所以说这三个政策是存量的项目、增量的项目价格和管理政策都形成了闭环的连接。

从价格政策来看,这是4月底的时候正式颁布的,总的原则是要发挥电价政策的指导作用,继续电价和补贴的退坡。具体对于光伏电站体现一个市场化的方向,这次体现的比较明显,把我们的名字都变了,原来我们叫光伏发电的标杆电价,现在直接改为光伏发电的指导价,指导价也是竞争配置等市场竞争电价的上线,新的电价水平退坡,一类地区4毛、二类4毛5。

对分布式也是进行依据成本的补贴退坡,度电补贴成本从原来3毛2降到1毛8,考虑到2019和2020年是光伏扶贫的最后两年,对光伏扶贫的电价不做调整。其他的度电补价是1毛钱每度电,电网政策中对部分有指标的存量项目,适用的电价进行了一定的规范,也就是说如果既往指标的,适用于去年3月份的电价。我们的光伏发电今年有可能实现完全去补贴的过程,2020年的机制还是要持续的,继续实施指导价的政策,并且依据竞争配置电价补贴的情况,进行指导价水平的调整,最主要还是要看光伏发展的形势。

第二个重要的政策,包括风电在内,风电和光伏无补贴平价上网的政策。这个政策在今年1月份国家发改委和能源局颁布了19号文件,实施时间在今年和明年两年时间,并且对无补贴平价上网提出来八项重要的支持性政策,来提升无补贴项目的经济性,使它具有不需要国家补贴的条件。其中外围的深蓝色五项政策是新提出来的,最主要比如说对于分布式就近直接交易可以完善速配电价政策,适度减免交叉补贴,对于所有光伏发电无补贴项目可以通过绿证交易获得相应的收益,强化收购的制度,并且在双控考核方面,为了调动地方政府的积极性,也是规定超过了消费量不纳入双控考核的措施。

无补贴平价上网最近一两个月中国政府部门也是加快推进,最主要在今年4月12日,国家能源局要求报送第一批平价上网项目,其中规定要以电力送出和消纳为前提条件,土地要符合前提条件,地方也不能强加不合理的条件。哪些项目可以做无补贴平价上网的项目呢?包括2019年增量项目,和以前有指标的存量项目可以转过来。

第一批的名单5月20日国家能源局给予了公布,16个省市区,光伏项目在12个省,今年并网421万千万,16万千瓦是存量项目,准备评价,还有分布式交易有147万千万,也是以光伏为主,分布在全国10个省区范围内。

今年对下半年市场影响最大的政策,就是光伏发电有国家补贴的竞价上网政策,这个政策是5月28日制定,5月30日正式对外的公布。它有几个关键性的思路,一个要以市场导向,要改变国家以前安排光伏发电规模的做法,怎么来改变呢?就是要采用竞争的配置,除了户用和扶贫以外,全部光伏发电的项目都要采用竞争配置的方式确定业主和上网电价。对于补贴资金采取以收定支的模式,2019年确定的资金30亿元的规模,这个规模来自于2019年可再生能源发展基金新增的增量,所以虽然我们的可再生能源发电的补贴资金拖欠比较严重,但是今年的光伏发电新增的有补贴项目,有专门的资金增量的安排,所以基本上希望能够解决,至少对于增量项目不要产生新的补贴拖欠。

对于具体实施方面,主要采用分类管理的模式,根据不同光伏发电项目部同的特点,分类组织项目的实施。具体就是存量的项目老政策,但是增加了并网时间的要求,今年不需要国家补贴的执行平价政策,需要国家补贴的光伏扶贫:执行扶贫政策,户用光伏,资金切块的政策。

在30亿元中,户用光伏资金切块了7.5亿元,规模折合了350万千瓦+1个月的宽限期,户用光伏既包括文件发布会并网的,也包括发布前建成并网的,但没有纳入国家补贴的项目,都在2019年规模支持的范围内。除了扶贫和户用光伏以外,其他都要采用竞争配置确定项目和电价,并且竞争配置的组织都是在地方的层面,竞争配置全国排序一年组织一次,今年肯定就是一次。资金切块是22.5亿元的水平,并且是要有企业来自己向地方政府申报他的上网电价报价,根据文件中规定的修正规则,按照修正规则从高到低的排序,选择纳入国家补贴的项目。

具体电价进行修正的原因,考虑到与现行的电价机制相衔接,并且要考虑到不同的资源区,不同类别的光伏发电项目、太阳能资源和成本的差异,对于光伏电站、分布式光伏、一二三类资源区采用不同的修正规则,这个得等企业在做具体项目开发的时候,进行详细的测算,哪个是对自己的方式更适合自己的情况,并且是最有力的。

对于增量项目的优先顺序,无论是申报或者竞争配置,以及消纳,都是第一批的平价项目在先,竞价项目在后,无论是平价还是竞价项目,都要满足消纳预警的要求。对于竞价的项目,这次支持是2019年新建,或者叫新并网的项目,就要求必须在2019年年内并网,如果没有达到,最多延迟两个季度,并且每个季度要在企业申报电价的基础上降低1分钱每度电的水平。

文件发布,规则也是明确的,企业可以根据情况来进行相应的选择。你是存量的项目或者今年增量的项目,或者是没有指标的先建先得的项目,都有不同的选择渠道,当然风险、优势,可能的风险都是不一样的,这也需要根据具体的情况进行相应的选择。

我们现在这么推,平价、竞价,估计竞争补贴的强度也比较低,到底怎么样?从去年下半年以来,国内光伏产品的价格和发电成本的下降是比较显著的。对于分布式光伏在今年上半年的水平之下,如果工商业用户自发自用达到20%的水平,除了个别资源比较差的省市以外,已经可以做到完全的平价,不需要依赖相应的补贴。

最后看看对国内市场的预期,现在来看,2019年相对可预期的并网规模,包括光伏扶贫、户用光伏、第三批领跑者,这三批加起来1200万千瓦左右。今年的新配置,可能会到3000万千瓦左右的规模,再加上平价项目,上报了421万千瓦,还有一部分分布式市场化交易,基本上今年国内发电,并网市场量预计会在4000万到5000万之间,基本上可以实现三个政策中所预期的,稳市场、稳预期的政策目标。

行业也比较担心,政策会不会造成过于集中,然后使我们的组件价格会有一定的上涨,使平价难度更大。现在来看,每个季度都有市场并网的热点,但是总的对于光伏产品市场需求分布,应该不会过于集中。比如二季度存量项目630可能是一个热点,三季度呼应的市场比较大,四季度可能是最大的,就是竞价和平价项目的并网集中在四季度。另外技术领跑,以及其他存量项目、光伏扶贫,都会在二三四季度相对均衡的建设和发展。所以总体上是希望通过闭环的政策,为产业的发展提供一个相对稳定的市场,支撑我们产业的持续健康发展。

介绍到这里,谢谢!

 

主持人:感谢时璟丽女士的演讲,第三位讲者将会给我们做一个介绍。讲一讲2019光伏融资及全景分析及创新模式探讨。

 

彭澎:感谢主持人,感谢给我们一个机会,把投资联盟研究的成果跟大家做分享。

截止到2018年整个市场的预期超过531政策将出来之后大家的预期,当时觉得行业因为政策影响,可能投资会放缓,但是从年中的统计数字来看,并没有出现明显的放缓,整个2018年的投资有差不多44GW的规模,而且投资结构产生了很大的变化。投资结构的变化也带来了背后投资人的调整,看2016年分布式只占10%,2017年是30%,到了2018年全年分布式终于跟地面电站是5比5的结构。

整个分布式投资结构驱动因素是这几个,一个地面电站竞价挤压出大量的中介,整个分布式的补贴在531之前没有特别大的调整,组件成本的下降,还有分布式现金流更及时,都是它能够吸引大投资的驱动因素。分布式市场的崛起,也给了民企更多参与市场的机会。很多投资人也在问,来联盟问我们,在整个市场中是不是有一个国进民退的过程?我们对于投资人的回答,这个市场中并没有存在国进民退,但是存在结构性的投资人调整。国企在现在发展的压力下,肯定会加很大的投资量在光伏和风电集中大的地面电站身上,我们就能看到华能、大唐,过去投资可再生能源比例不是特别高的央企,现在都在进入到这个市场,主要是投大型的项目。但是50%的分布式,整个市场是留给民营企业的。民营企业一方面在出售地面存量的电站,另一方面投比较好的,特别是中东部的分布式,这个就形成了一个资产流动和调整的过程。

民营企业核心的问题是杠杆比例比较高,杠杆成本比较高,接下来看他们能否通过一些新的金融创新,把这个成本降下来。分布式会叠加我们现在所正在进行的电力市场改革,在一定区域内能够形成一定的资产持有之后,这个民营企业在这个领域内会形成配售电,包括分布式资产持有一整套的资产配置。

这张图大家看到显示的跟刚才介绍的一样,在交易平台中,一个是项目分布的数量,还有投资过来愿意收购这个项目,投资机构的一个比例。其中既有内资,也有外资,然后国有企业,民营的,我们分为上市和非上市的,还有港资和非港资,在这个市场中都有他们自己的角色。

另外一块,根据刚才分析的民营企业的性质,我们有总结了几个收购群体的特点。第一个队伍央企、国企,收购量很大,专业能力很强,更多的情况,他们倾向于收购的前端,在路条阶段的时候,他们就介入进来。他们在整个收购群体中是量最大的。第二个类型是转型的企业,很大部分是上市公司,在上市公司的收购之前,他通常会有明确的收购总量,比如至少要20亿或者多少亿的资产方到上市公司的平台里,这类企业在2018年的收购量比较低及主要原因证监会对于光伏或者补贴类的资产审批比较严格。2019年之后金融市场逐步有回暖的过程,我们预计将来上市公司收购的量还是慢慢会有个回升。第三个队伍就是基金类的队伍,在线有很多投资产品逐步暴雷之后,光伏类、可再生能源类的资产更多受到投资者的青睐,它是比较稳定的收益,不少银行、其他的金融机构在组织基金,基金的特点收购很快,总量是之前已经设计好的,但是就面临一个退出的问题。通常这个基金要么在后面做找队伍一,就是央企作为接盘方,总之他要想要退出的渠道,很多基金在组基金之前也是跟平台联系,能不能提前锁定,甚至是三年,或者以后更长时间的退出模式。最后一个队伍是海外投资者,对于海外投资方来讲,从2018年开始是他们进入比较积极的时间段,过去补贴很高是的时候海外投资没有进入到这个市场,对于海外投资人来讲更多借助市场本身,而不是补贴判断项目。我们看到法国电力、法国燃气,2018年成立的苹果基金,甚至基金、壳牌什么的,都已经逐步进入到这个市场,你越摆脱补贴,它越是一个市场化的产品,对于投资人可以更好的判断这个风险,吸引更多的海外投资企业。

刚才也介绍了未来的项目会逐步摆脱这个补贴。对投资方来讲,无补贴项目要满足这几个条件很关键,第一个是融资成本要低,第二个如果能够有一个隔墙售电的政策打开最好了,你既然能够全额上网,全额上网的电价是不是可以保持20年不变,国网还在想办法制定他们相应的标准化合同。但是我们觉得最为保险的制度设计还是能够市场化,我可以通过隔墙售电,自己寻找更适合的用电户。最后还是能够代收电费,全额上网肯定不存在代收电费的问题,大量的项目想满足比较好的收益,还是自己卖电,代收电费保证安全是投资人比较关注的。

我们确实需要用一个打分机制来判断,特别是一个分布式项目,我们根据投资人的特点,总结了这么几个,一个是用电户的资质,屋顶的情况,本地的电价,运维的情况。通常一个项目达到85分以上,我们认为它是相对比较优质的项目。

我这里简单测算了五年工商业屋顶现金流的情况,平均电价7毛,不再考虑补贴了,售货价达到民瓦4块钱,在无补贴的情况下项目盈利相对比较紧张。如果是你想让项目落地,就有两个选择,一个进一步压低建设成本,另外一个选择分布式项目最好能够争取一点补贴。刚才我们时老师介绍,这次全国大的排名,中东部的分布式可以跟西部共同竞价,这种竞价模式下,我们相信中东不的分布式有更强的优势。有些项目有5、6分钱的补贴,能够大大改善现金流的情况,有些优质的3分钱也能够使项目落地。所以我们对这次项目更期待,究竟是西部更有优势,还有中东部更有优势。

2019年影响因素:政策、技术、融资。重点说一下后面影响因素融资,原因在于过去一个项目能够实现融资,其实是政府的信用和电网的信用双轮驱动。政府的信用是什么意思?保你20年电价不变,给你补贴,这是政府背书的信用。电网的信用20年全部收购电力,你所发的产品,你生产的产品只有一个销售用户,你整个的项目信用确实跟你的项目主体切割的,你一旦进入到无补贴之后,这两项情况就都不同了。一个是你没有固定的电价,之前政府的信用没有了,你有可能这个电是卖给其他的用电户,你也不可能完全享受到一个电网的信用,这就意味着你要依靠项目本身和项目业主的信用融资。对于金融机构来讲,这些政策,包括平价带来的变化,我相信也是金融机构未来判断一些项目的重点。

我们也在跟金融机构沟通,如何在平价之后对一些项目进行判断,以及进行评估。这个我也是提醒很多投资人注意的一个重点。这里就是刚才我们介绍的情况,其中还包括一个结算的问题,过去你只是跟电网结算,火电部分的现金流是很强的,未来你如果直接卖电给很多用电户,结算的问题会不会对你项目有一些影响。

电站融资,降低的可能性我们认为是存在的融资成本,类似商业地产的项目,我们期待它能够在2020年之前,或者说三年之内出现。就是一个项目从,在无补贴之后,逐步进入到稳定期,能不能通过一个筛选的机制,把比较好的项目筛选出来,打包在一起,实现降低成本。说白了,就是好项目更好的待遇,略差一些的项目融资成本反而会更高,会形成马太效应,就是优势的地区会有更低的融资成本,跟我们现在整个的经济情况相挂钩。中东部的融资成本确实比西部地区或者是经济欠发达地区的经济活动融资成本要低。

最后我们说一下目前融资平台服务的一些机构,既服务于政府部门,包括对市场,光伏还有风电及前瞻性的政策研究。协助金融机构处理资产,包括跟电站业主沟通融资方案,我们也非常欢迎,无论是任何背景的投资人来到平台跟我们就你们电站资产做更好的沟通。

这个是我们的联系方式,谢谢大家。

 

主持人:谢谢彭女士,接下来有请到粱君先生,会介绍基于光伏生态圈的产业金融,他是华能天成融资租赁有限公司光伏金融业务部的总经理,有请。

 

粱君:各位领导,各位来宾,各位专家,下午好!

我演讲的题目是基于光伏生态圈的产业金融,分三大板块,第一光伏电站的融资痛点,大家都知道目前光伏电站,特别是中民营企业还是存在融资年度。第二破解光伏电站融资难的破解之道,我们的理念和方法,基于光伏生态圈的产业金融。第三是我们公司未来的光伏业务展望。

痛点一,宏观因素总结三个方面,第一重信用、轻资产。银行等多数金融机构以背景为主,资产为辅,跟国企、上市民企开展合作,没有跟中小企业开展合作。第二历史因素,光伏行业发展的历史上,因为历史原因,导致光伏行业在很多传统金融机构里面,行业是属于谨慎介入型的行业。银行每年都有政策指导意见,会限制授信审批的流程,补贴延迟、补贴缺口等等的因素,也抑制了金融机构的投资欲望。第三政策频发,光伏行业政策变化波动过大,每年都会有新的政策出台,传统的金融机构指导的政策意见每年年初下发,不会随着行业政策的变动而变动。传统的金融机构迫于体制,不会为某个特定的细分行业量身打造风控体系和分享理念。金融机构能源是大的行业,但是没有一家把光伏作为大的体系来研究。

去年531以后行业受到了很大的震动,很多金融机构停止了光伏板块客户的授信,甚至暂缓了资金的投放。去年我们公司在光伏板块投资了60亿元,虽然对光伏不是特别大,但是有一半以上是中小民营企业,体现了华能天成五年来在行业细分领域专业化的积淀,获得了市场的认可。

具体到操作层面,主要是融资结构的不匹配,资金到位时点慢,一方面是对行业不了解,产业不够扎实,审批效率低。如果资金到位时点慢,会影响整个项目的施工进度和效率,造成资产形成滞后。融资期限短,金融机构有融资,一般会短贷长投,为了避免这种压力,会尽量缩短融资的期限。融资额度低,金融机构为降低风险敞口,会压缩融资额度,融资额度低会造成建设期资金的短缺。抽贷风险,光伏行业,有些金融机构不是扎根于这个行业,行业处于热点他进去,比较冷的时候他退出,在这个情况下就要求这个项目公司提前还款,项目公司会有被动违约风险的存在。融资成本,现在有一些金融机构追求短线收益,它的金融融资成本相对来说比较高,比较高肯定会造成中小企业的还款压力。特别是平价时代的来临,对融资成本要求更低。宽限期,大家都知道,补贴延迟时间是越来越不确定,如果说没有宽限期或者宽限期设置的不合理,很有可能就会导致这个电站在资金补贴还没有到位的情况下,就已经开始还本了。中小民营企业的电站,本来的还款来源只有电站,这种还本的压力也会造成违约风险。

以上就是电站从宏观层面和具体操作层面,我们总结的融资难。解决融资难的根本之道,我们觉得还是基于光伏生态圈的产业金融。

我所理解的产业金融,涵盖三个方面,第一个要扎根于行业,深耕于产业,只有对行业和产业有深入的了解,才能形成专业化的能力。在构建和积淀专业化能力的基础上,形成资产为本的风控体系、风控模式。以资产为本的信用理念破解光伏电站的融资难,华能天成金融租赁公司,坚持专业化的理念,资产为本的模式,获得市场上的认可。坚持资产为本,我们不仅关注项目本身的合规性和经济性,更关注项目本身的特点和个性,针对项目本身的特点和个性,量身打造本身的融资方案。灵活的融资方案,可以考虑国补的延迟,给予充分的宽限期和租赁期限,最主要依靠项目本身的现金流还本付息。我们在这个行业里面有行业定力和战略定力的,我们希望跟他们上升为互利共赢的伙伴关系。

光伏生态圈,从前期的路条开发,到持有收益,在不同的产业链,不同的建设期,有不同的利益诉求方,就有不同的利益诉求。针对不同阶段,不同利益方的诉求,我们设计了不同的产品融资方案。项目开发与建设阶段,在项目开发和建设阶段,我们公司更加注重电站资源的属性和价值,以及收益性,在这个阶段我们可以为路条方寻找具备一定资金能力的支持。

建成转让阶段,注重电站的电源属性,我们觉得电站是有交易价值的,是有商品属性的,在这个过程当中,我们会在产生的电站电源属性基础上,加上电站商品交易的属性。这方面可以为EPC提供短期的收购资金支持。运营阶段,注重电站未来现金流的稳定性和持续性,这个阶段可以帮助持有方对接潜在的收购方,帮助持有方盘活电站资产,提供短期的保理资金和长期的租赁支持。

我们公司2014年4月25日成立,累计到现在投放500亿元,其中一半是光伏,94%以上全部是市场化的业务。公司截止到现在,五年来是零逾期、零不良,公司目前是大公和诚信双AAA的信用评级。我们是专业化做的最好的一家企业,公司始终坚持新能源行业的发展方向,目前我们没有一笔钱投向政府平台,也没有一笔钱投向新能源之外的行业。公司坚持资产为本,我们从1.0向资产资本的2.0迈进,1.0更看重项目本身,2.0更关注项目的交易价值和未来的现金流。

未来华能天成将继续坚持产业融合战略,深挖存量交易需求、支持电站项目新建,实现产品全覆盖,促进产业共同繁荣。我们希望跟行业里面的业主、开发商、EPC方、专业的第三方机构形成优势互补,共享行业资源,达到行业共赢。我们公司致力打造的目标:产业金融的坚定实践者和最佳体现者。谢谢大家!

 

主持人:谢谢粱先生,第一个小组讨论现在开始,主持人是红炜先生,中国可再生能源协会光伏专委会特约观察员,我们再请马可先生,杜邦光伏解决方案全球市场总监;时璟丽女士、彭澎女士、粱君、张森、李菁女士。请小组讨论专家上台就坐,这个主题是如何综合利用能源现代、能源保险、能源基金、能源清算等金融手段,推进新能源企业发展。

 

红炜:大家下午好,我是中国可再生能源协会光伏专委会的红炜,基于我是这一轮嘉宾论坛的主持人,基于我和几位嘉宾的沟通,和刚才他们的发言,我可以负责任的告诉各位,一会的交流一定非常优秀。

我们现在开始,按照大会的要求我们是半个小时的时间,有6位嘉宾,我们每个嘉宾交流时间大约在5分钟以内。我会就刚才你们的发言、各自的专业交流一些问题,现在开始。

先从时璟丽开始,虽然现在马上就无补贴了,正在过渡期,政策仍旧还在发挥很重要的作用,特别在无补贴的竞争之中。前不久我们公布的第一批无补贴20GW含风电,光伏14GW的水平,今年还会有第二批无补贴,您觉得能到什么水平?理想是什么?不理想是什么?不理想为什么会出现?有什么原因?我们有什么解决之道?

 

时璟丽:今年是无补贴和平价并行的市场,今年竞价可能多,无补贴的项目少。明年有可能这两块的情况颠倒过来,竞价市场份额会缩小,无补贴的市场会增大,所以这也体现了我们对于光伏发电的行业近期是过渡的进程,有可能到2021全面的无补贴。在无补贴推进的过程中,我觉得国家还是给了,尤其是今年和明年的无补贴项目,还是给予了很多优惠的政策。

比如说PPA和全额保障收购,如果没有达到收购你需要电网通过相应的补偿,相应的措施。这样的一个政策应该说我们国家电网执行力还是比较强,现在电网也是在考虑起草标准化,尤其是对于无补贴示范项目的合同。所以我觉得有些政策是相对比较容易落地的,并且也是能够得到保障的,包括绿政的政策。5月份可再生能源电力的保障机制也出台了,在最近一两年,刚好2020年是第一年正式考核年,那一年又是无补贴项目真正开始发电,有发电量的一年,所以这些都是能够发挥很重要的作用。刚才彭澎提到市场化交易,我们也希望能够做分布式的,可能这块推进起来难度相对比较大。

还有一个不合理的费用,尤其是地方不合理的收费,包括项目的准备费用,以及不合理的土地费用,这一块也是希望通过竞价,以及无补贴项目的推进,逐步把不合理的价格,高的成本,尤其是不合理的成本科技挤出去。通过这样,希望能够在三年左右的时间真正光伏行业实现完全的平价。

 

红炜:三年左右,没说哪一年,说了一个三年。

要三年时间完成无补贴,更重要大家的共识是市场化环境的建立。不谈别的,我关心一个问题,无补贴按照文件规定要和电网签署未来20年的合同,您觉得这块东西,基于您和电网的沟通,它的可靠性是多少?

 

时璟丽:如果合同能签的话执行力是比较高的,因为国家电网企业的属性,以及定位都决定了。并且原来在对于2019和2020年我们所批的规模化推的示范项目来说,实际上在出台这个政策之前也是跟电网做了一个充分的沟通,所以我觉得签订的可能性,推进这个政策的可能性特别大。真的一旦签了,电网的执行力一定强。如果他要想阻挠,想办法不跟你签,所以我觉得这个是2019和2020年无补贴项目,尤其对于风光的电站来说,最有效的一个支持力度。并且能不能落实下去,也是非常显现的,很快就能够看到,如果落下去了,基本上就没有问题了。

 

红炜:谢谢时璟丽。我们真的光伏人员要感谢国网,历史上也是,国家补贴不到位的时候,国网支持这个市场,到了最后一分钟不行了。

下一位杜邦的马可先生,杜邦在我们产业中做光伏材料方面,从国际也好,国内也好,和国内企业的合作也好,都是非常资深的。我不考您光伏产业的分析了,我们今天毕竟面对好多投资者,您觉得从一种材料的角度,对投资者,因为您这么多年资深的材料专家经验,从材料角度觉得对投资者在金融投资有哪些建议?

 

马可:我在光伏行业也经历了8、9年的时间,眼看光伏组件的价格一路从十几块钱降到现在2块钱左右。从材料的角度来说,有什么关系呢?这就一分钟一分货,从十几块降到两块钱,降本的过程中最重要的事不能以牺牲质量为前提的降本。我们国网是20年的购电协议,它给你20年的购电协议,你这组件能不能发电20年,是另外一回事,这是一个非常大胆地假设。大家想象一下,有多少电器是真的在户外风吹日晒雨淋还有20年使用寿命的?这是非常难做到,对材料、制造工艺的考验是非常高的,组件本身很简单,但是长期可靠性是非常高的要求。

我们觉得金融机构,在前期风险相对还好,关键过了十年以后,像刚才彭老师也讲,有很多金融机构要退出的时候,这时候电站资产的状况,发电的表现到底好不好,决定了他出售的价格。我们最近在印度看到一个例子,也是项目融资,这项目方真的到了5、6年的时候,公司倒闭了。组件出了很多问题,最后电站就变成项目融资方的了,买股票成股东的概念。其实问题发生的时间点远远比我们想象的要更早一些,我们现在看到户外大量很多的电站在早的三年就开始出现问题,也有一部分在5年到7年之间出现问题。如何保证电站的长期可靠性是我们材料公司要为光伏行业要做非常大的努力一点。

刚才VDE的先生也讲,现在行业最大缺失的一点,没有一个特别成熟的体系来保障25年的质量。VDE第三方机构也做了很多的贡献,在这方面,对金融机构来讲,在国外的这些银行,他在融资的时候都有一些银行要求,其中有一条很重要的要求,或者通过VBE,加严测试,不是只满足基础标准测试,那种只是你出场一年没问题,你怎么保证25年,这是另外一个很大的问题。

我们杜邦作为一个材料公司也一直致力于这方面,帮助电站的开发商,帮助最终的投资方,其实投资方往往是拥有最大最终风险的,但是又是最下游,信息最不对称的角色,我们在这方面来保障,通过材料,又可靠又便宜的材料,帮助咱们实现平价上网,帮助咱们真正最终降低20年的度电成本,而是买组件每瓦的成本。

 

红炜:刚才您讲了行业的情况,也讲了杜邦的态度。您能不能用最短的时间说,如何根据中国的情况在材料或者背景下,我们形成一种什么样的标准?或者哪几个点基本上能把握住对材料的风险把控?从投资角度。

 

马可:我觉得有几点,我跟很多下游企业聊,他说我都买1000大厂,1000大厂是以销量决定的,不是质量决定的。产品质量本身一定是说,这个产品最重要的是要有一个材料清单,关键材料清单上是不是用到一些,在户外有一些实际验证过的时间,不说25年的时间验证,至少用过3、5年的时间,大家觉得比较可靠。现在光伏技术发展这么快,很多时候大家对材料使用的感觉,原来光伏规模小,弄个电站3、5MW用用也不会出大的事,现在直接上20MW、50MW,材料新风险很大。第一对户外的实践验证,第二对第三方材料的认证要求。

 

红炜:下一位彭澎,我特别注意到您在微信的朋友圈里时不时做一些电站交易的项目介绍,我们也确实看到今年以来电站交易规模迅速上升。您作为金融角度的非常熟悉这个市场的专业人士,您觉得在电站交易中都有哪些金融手段来帮助他们解决电站交易的问题?

 

彭澎:我们做交易平台,其实首先先回答投资人第一个问题,特别好玩,他们问你说他们电站好,他们为什么要卖掉?他们总觉得这个电站有问题,所以要卖掉。

 

红炜:这个问题是中国人的普遍问题,缺少公信力。

 

彭澎:通常我们会这么回答他,你说A股哪家股票最好,茅台,茅台有人买也有人卖。上海是内环线的房子最好,北京二环的房子最好,这里面的房子也是有买有卖,如果资产没有买卖才可怕,等于估值没有了,你没有办法再变现,你肯定不会再投这个产品。

我们期望整个市场会有稳定的资产流动,你一旦投资进来,每年有比较高的收益。当你想变现的时候也可以迅速把它卖掉,通常情况下投资人听听这个觉得还是能够接受的。大家在并购这些电站,主要还是像马总说的,物理质量是第一需要的,如果质量不好,完全影响你的投资收益。现阶段,我们刚才介绍它有四个并购群体,每个群体所动用的金融手段是不同的。央企很简单,可以拿到最低成本的银行融资,通常本我们了解最低能够下浮10%。第二个类型是上市公司,上市公司会融资成本稍微高一些,有的时候会跟基金进行搭配,先基金收购,通过募集LP的钱,上市之后再谋求退出,他们是靠上市之后的溢价来  支付融资成本。等到第三类基金的收购,他们的金融手段主要还是以债券为主,请粱总他们出马了,他们大量用租赁,他们拿到银行融资很难,更多依靠租赁公司。现在市场上租赁通常情况下比银行上浮30%,有些小的租赁公司上浮到50%。为了实现LP的收益,因此他们对整个项目的收益率要求会更高一些。国有企业通常要求8%到9%,很多基金通常是10%,还有要求12%。最后一种海外投资方,他们的融资成本并不是很高,海外的投资企业历史和我们共和国还长,很多企业都是百年老店,所以对于金融机构来讲,主体信用是比较高的,他们还是重主体信用,现在还不能够保权压在金融项目上。

 

红炜:我开公开的北控节能融资成本是6%,信义玻璃融资成本是3%,将近4%。

 

彭澎:信义边界条件是什么,我并不清楚,有的时候除了融资成本,边界条件有很大的影响,是不是有抵押品或者额外的担保这些。现有的市场来讲,我来之前看了一些数据,从2016年开始,整个金融机构的服务比例已经国企和民营企业到了85比15的样子,大量的金融资源支持国有企业。很大的原因,金融机构肯定要保证自己的安全,大家钱存在银行不希望银行把你们的钱亏掉,国有企业还是能够拿出足额的信物和抵押物。民营企业很困难,拿不出足够的抵押物,杠杆实在是很艰难了。

 

红炜:谢谢彭澎。市场在变,光伏企业也越来越优秀,刚刚我说的,像信义也好,包括我知道通威也在6%,你说的二八,或者85对15,这个历史正在颠倒,我想我们光伏企业越来越优秀,有粱总这样优秀的企业进入到我们行业中来,我想我们的民营企业会越来越优秀。

原来我只知道另外一家租赁公司在光伏企业做的非常不错,我真的没注意到华能天成已经做那么大量,那么深入,居然在531之后您在光伏产业非常熟悉,需要您这样的人做这个市场,这个市场是比较独特的,你也讲了没有哪个金融机构把光伏作为特殊的产品和产业关注,他们真的瞎眼了,您是明白人。

这个市场一个是股权的,一个是资产的,电站资产的交易在增加,金融需求在增加,您的案例当中,觉得建立电力资产的评估标准方面有什么建议?

 

粱君:如红老师所说,近一年电站交易市场非常活跃,站在融资租赁公司的角度来看,我觉得交易是一个动态的过程。动态的过程有几个维度,第一个是说这个电站本身的造价和成本,电站成本到底,比如说它的设备成本、技术成本,另外加上它的合理路条费用,这就是它的成本,这是一个参考维度。另外一个维度基于未来现金流的折向,这样有一个收益法的估值模型,是理论值,各家取得的参数不一样,估值不一样。估值可不可以作为理论标准,作为理论衡量的杠杆?我觉得这是一个维度。

第三个维度是最后的成交价值,这个交易价值又跟几个方面挂钩,交易涉及到买方和卖方,买卖方特点不一样,背景不一样,资源和能力协调也不一样。在这样一个情况下,在前面两个因素的指导下,根据他们双方的博弈,最后形成最终的实际交易价值。

具体到资产的评估,我觉得大家普遍的观点都是合规性、经济性,比如说全投资收益率。另外我觉得还应该再加入电站的交易价值,这是未来大家要衡量的,它是一个商品,其他的电源、火电没法把它当作商品,电站在电源里面是很好的产品,这又是光伏电站很好的特点。我建议大家以后可以把光伏电站当作一个商品,注重商品的价值和属性。

 

红炜:最后一句话您说到点上,我问您的问题也是,金融机构还是按照习惯性的金融眼光视角和专业水平看一般的产业,光伏太独特,你那句话说的特别优秀。

下一位是我特期盼的张森先生,我们知道现在经济化一体化重挫,各国之间的竞争在增加。这种情况下光伏要走出去,同时我们面对欧洲的有人要闹事,但是走出去是个事实,我们从99%出口跌到30%,现在531之后又回升到50%到80%的水平。这种需求我希望不是过去简单的组件出口,在金融需求他们非常需要,我们看到在国际大型电站之中,中国人去了,组件去了,我们的施工队伍去了,但是金融没去,他们需要金融支持。

上午我黄总聊天,他有一套非常好的能源互联网体系要出去,这时候小微的金融如何服务?不知道您对这方面有没有要求?停停您的高见。

 

张森:对于海外的光伏融资大家非常关注,也是最头疼的,比国内做光伏电站融资难度高很多,实际来讲,光伏产业或者产品,包括以电站作为交易的产品来讲,它具备一种融资属性,它也有一定的投资回报,而且是长期稳定的回报。从金融机构来讲很关注这个行业,很关注这个产业,只是由于说,最早货物贸易为主,我们的产品主要是出口。从现在的情况,包括贸易摩擦,导致市场转变,我们的企业在开拓,国外的市场都是以工程项目制,以电站为主带动货物的出口,整个产业上结构性的变化。

第二关于海外融资这块,很多的企业说做海外,做电站,项目选址,包括前期的勘测、可研都非常好,当地政府也非常支持,像非洲、拉美市场都是新兴、蓬勃的市场。但是项目落地的过程中就是一句话,钱从哪来?这是最难的一件事。现在也很欣喜地看到,华能天成公司前两天到我们那去过,我们有沟通,我说很少见到金融机构或者融资租赁机构主动找到企业去,把我的服务、产品推荐给你,这以前是很少见的,在光伏行业很少见。证明现在这个行业发展到一定时期只求,光伏制造的企业,它的产品,它的系统集成优越性,包括稳定性,投资回报率已经非常清晰了。我们金融机构已经看到这个行业在海外走出去的过程中,海外融资难的缺口也恰恰是这些融资机构的生意和服务所在。

在海外的项目当中,做海外电站工程的时候,融资机构,包括银行、基金,有些是国际基金为主的,包括我们看到一些丝路基金、南南合作基金等等,甚至联合国的资金注入,还有中国政府无偿的项目,还有两优合作贷款的项目,都是往光伏方向倾注,因为这个产业有颠覆传统能源更新换代,至少起到非常大的作用,也是非常好的朝气蓬勃的产业,能源里面也起到非常重要的作用,所以很多金融机构都很关注。

我们还有一项职能,海外做光伏电站的项目,一般要到我们这儿先备案,把项目的总体规模、金额要申报上来,到后面使用中方的信宝、资金的时候,需要开个资质函,必须要申报。我们只是做初步的统计,去年太阳能发电类的项目有59个,这里面总的项目金额在62亿美金,项目规模一共3.6GW多一点。后来我算了一下,这只是最简单的估算,我们算了一下1.7美金一瓦,这里面有很多融资的渠道,有的海外项目基金的,有的业主自筹备,有的海外项目投的,后两个占的三分之二,资金的比例占整个项目备案的金额一半不到。海外的融资成本平均来看很低,但中国的资金,国内的金融机构支持反而是很高的,从这个比例上看。今年来看,我们又看到备案的项目大概34个,25亿美金,项目1.7GW,我们算下来合人民币10块钱一瓦不到,去年在12以上。我们能看到海外、国内融资机构都在关注这个行业,确实已经在这个行业上把融资服务方,光伏嫁接上去,往前推了。

 

红炜:谢谢,其实我们聊半天聊一个问题,从中国改革开放以来或者中国走向世界以来,我们一直在卖劳力、产品,我们现在谈希望中国提供我们的服务,卖服务。我们也希望能够在张森的大力对光伏产业支持下,能不能光伏产业服务方面先走出去。

下一位是安永的李菁小姐,安永在新能源、可再生能源方面多年的投资,你也接触了大量的客户。我们今天还围绕新能源、光伏,我们换一个角度,换一个客户思维的角度。您在接触那么多客户的时候,他们想投资光伏或新能源的时候,他们关心哪些问题?

 

李菁:这个问题特别好,跟大家说一些最新的,新式全球绿色能源光伏金融峰会,我也参加第四届了,我想今天跟大家分享一些新的消息。4月份在北京的时候,刚刚开的第二届带路峰会,全球有很多高级的政要都参加了。会上有很多重要的成果,其中一个重要的成果是绿色投资原则,是全球27家金融机构共同签署的,包括国内政策性银行、四大行、股份制,还包括很多国际的大型投资人,像汇丰、德意志银行、日本的一些银行,包括亚洲其他国家的,新加坡、蒙古、巴基斯坦等等的银行,他们都签署了。绿色投资原则做什么呢?核心的原则是七大项,其中主要有两点跟光伏行业的朋友们是关系特别大,第一点,就是在未来一带一路投资上要优先考虑绿色项目,首先我们说绿色能源。第二投资的项目要特别考虑非财务表现,就是公司的除财务绩效以外的表现,比如对环境的贡献,对社会和公司治理水平等等的贡献。这27家签署完之后,全球4家专业服务机构被邀请签署了绿色投资原则的资质函,安永是4家之一,我们被27家当中的一部分金融机构委托做带路投资上绿色的金融技术服务。

有一家大型的全球金融机构,在香港设立了一个可再生能源基金,这个基金做什么的呢?只投可再生能源,委托我们2019到2020年投8到10个光伏电站,要做一系列的工作,我们给他提供相关的技术支持。第一个是财务的表现,这是很正常的,我们要看投资回报率,财务的尽职调查。第二是非财务的尽职调查,有很长的清单,考察光伏电站,相关的环境绩效,不是可研环评上显示出来的数据。跟社区有关的,跟公司治理水平有关的,整个的清单非常长,总共有31个议题,大概接近了100多个指标。他是大陆地区,未来我们在大陆地区找8到10个光伏电站的时候,财务尽调看财务指标就好,非财务尽调我们要帮他跑100多个跑一遍。非财务尽调在投资决策前模型当中的占比权重也是很高的,所以从客户角度,比如我的客户金融机构投资人,从投资人的角度来说,尤其是大型的海外投资人角度来说,去投咱们的光伏电站,投可再生能源,其实是很关注的,不是说没有把光伏列为一个独特的产业,其实是很关注光伏作为一个独特产业它的特别性,所以针对光伏这个产业,有100多个指标,从这个角度给同业的光伏界朋友们一些建议,确实是有一批投资人是在关注光伏行业的,他关注同时也希望能够通过投资绿色能源光伏行业,可以带来除了财务以外的其他收益。

 

红炜:谢谢李菁。30分钟我想问了不少于10个问题,我知道你们憋半天了,想鼓掌,现在请以热烈的掌声向优秀的发言表示感谢。同时我们一环节也到此结束,谢谢大家,谢谢几位嘉宾。

 

主持人:感谢专家,也感谢主持人,现在我们到第二部分:科技金融如何促进光伏产业可持续发展。首先第一位讲者是德国莱茵大中华区太阳能服务商经理安超先生,会介绍一下“光伏资产交易现状、未来趋势和对光伏行业可持续发展的影响”。有请!

 

安超:大家下午好,很高兴能有这样一个机会,跟大家在这边分享关于光伏电站资产交易的一些话题。莱茵是第三方检测认证机构,服务光伏行业超过35年,我们在前面很多年,这30多年的服务光伏行业的过程中,前面的经历基本上都是在增量市场,还有在光伏电站资产形成阶段,我们做的技术服务。但是从前年开始,就慢慢在光伏资产交易的技术尽调这一块,我们收到越来越多服务的需求,我们也做了光伏电站资产交易的案例,基于这样的趋势,我们在去年年底跟普华永道(中国)有专门做一个光伏电站资产交易白皮书,我今天围绕白皮书里面主要的内容跟大家做一个分享。

第一部分就是介绍一下中国光伏资产交易现状及未来趋势。前面一部分的话题,很多话题都有提到过。在2008年以前,中国光伏市场经历了三个阶段,大家都非常熟悉了,2009年以前是一个成长起步阶段,规模还比较小,2009-2012年是一个初步发展阶段,规模提升非常快。2013-2017年,或者2018年的上半年“531”之前是一个非常发展规模化的阶段,并且增速非常快。

看一下数字,这些数字大家都非常熟悉,我们主要看一个增长的平均增加值,在第一个阶段,每年0.01GW的增加值,第二阶段2009-2012年平均增加值1.53GW,从2013年-2018年平均增加值每年10GW,这样的量非常大。作为我们第三方检测认证机构的角度来看增长,我们还是比较担心在这个过程中新增资产的质量问题。

看一下新增装机量的预测,从2013-2017年年均复合增长是42%,又印证刚才的数字。从2018,前面嘉宾提到过对今年的预测,我们初步给的数字,按复合增长率按9%这样的,2019年在40GW的规模。对应到新增装机量的趋势,短期内整体光伏新增装机的规模继续会增长,但是不会像2017、2018年那么大的规模。另外大家一直看到的,分布式光伏会成为新增装机的主力,最后大家一直提到的光伏,后面一定会走入无补贴的时代。

这边对应到一组数字,从2015-2018中国光伏电站资产交易规模,从公开信息的数据统计,可以看到从2018年531以前,对于531之后会有剧烈的增长,对应到第三方的检测认证机构,在光伏资产交易的服务上面也是,我们在“531”之后收到大量光伏资产尽职调查服务的需求。对应到今年上半年,零零散散拿到的数据,光伏资产的交易规模也是在2GW。

这边有给出来对比“531”新政前后,电站资产我们统计,平均的交易容量相比2018年531之前增长50%,资产交易平均估值是下降的。对应到国内的情况也可以参考一下其他的市场,日本光伏电站发展历程对于中国市场的启示,日本光伏电站市场发展也经历了一个从新增市场到交易市场的转变,2016年以前也是以新增装机为主,市场中光伏电站资产的收并购交易并不是很活跃。2016年起由于补贴价格下降了40%,市场的交易活动也变得活跃起来。

莱茵跟普华永道(中国)有做《中国光伏电站资产交易白皮书》,我们有做相关的问卷调查,发出问卷有相关的设备制造商、EPC、投资商,这些的问卷主体,对于光伏电站资产交易及未来趋势的认知调查,63%认为光伏电站资产交易更加活跃,但是认为未来投资电站收益类的水平是下降的趋势。

考虑到光伏电站资产交易的偏好,我们也做调查,不考虑资金的前提下,受访当中首选收购的光伏电站资产类型为体量交大的集中式电站,区域山东、河北、江苏是最青睐收购的三大身份。对于光伏电站资产交易过程中痛点调查,主要是三类,第一是交易前期技术风险把控存在缺失,高估电站性能。第二对于存量的资产,比如说运行三到五年后期运维能力,目前是有比较大的挑战,也会影响发电水平。第三补贴拖欠情况和企业电费的拖欠超出预期。

通过前面的分享,这边我们简单总结一下光伏电站资产交易未来的趋势。第一,中国光伏市场逐步从增量市场向交易市场发展,行业的集中度和整合会进一步的提升;第二,普通地面光伏电站趋于行业的规模化整合,分布式光伏电站的交易将呈现多样化的发展;第三,光伏项目融资方式将逐步成熟,行业评估的专业化水平也是融资工具的重要发展前提。这个前面的嘉宾讨论里都有提到。

第二部分介绍一下光伏电站资产交易的流程和风险识别,特别作为莱茵来讲,在技术尽职调查这部分做的工作。

这边给出来了目前国内普遍会采用的光伏电站收并购全流程,分不同的阶段,交易前、交易中、交易后,每个阶段都对应的问题。比如说交易前,如何选择合适的光伏电站资产,在交易中比较关键是经常说到的尽职调查,包括技术尽职调查和财务、商业、法律尽职调查,这个阶段最关键的如何排出标的公司的各种风险。后面会涉及到估值和报价的阶段,以及最后的交易整合阶段。

这里面提到了光伏电站资产交易中常见的财务、税务、商业估值涉及到评估的工作,以及潜在的影响。这里面对应到每一块,商业尽职调查涉及到当地的电力市场情况,电网电源布局的调研。对应到光伏电站资产交易中常见的技术风险,前面提到主要的技术、财务、法务风险,关于技术风险,主要电站设备、项目管理、系统性能和运维维护。对于光伏资产来讲,第一个设备怎么样,外资产形成阶段,文件、设计、施工的情况,最后对于存量电站资产已经在运行,系统性能和运行维护的情况。

这里面展开一下,对于光伏电站存量资产设备组件的风险矩阵,这个是比较细的技术内容跟大家展示。在我们做国内的存量光伏电站资产交易的过程中会有发现光伏拿组件来讲,它的一些质量问题不仅仅在施工安装过程中造成,在制造过程中也出现了很多的问题。只有说你对于这样的设备在各个阶段风险有充分的认知情况下,才可以对于存量资产的整体质量有充分的了解。

光伏电站技术尽调不符合的统计,主要的问题在监测质量上,另外文件审查、设备、性能等。这边是分享我们在做光伏电站技术尽职调查过程中发现了电站的技术风险以后,对于交易的影响,以及对于交易的应对措施,会有哪些方式。这个我就不逐步展开了,我们基本上也是分为设备、文件、设计、施工、运维几个维度。

这里面是一个案例,前面嘉宾有提到过,对于分布式光伏电站,我们这个案例是一个分布式电站资产包150MW,有50个电站项目。但是通过我们的尽职调查发现,这50个项目质量水平的差别还是非常大的,其实前面嘉宾有提到过,针对这种情况可以把资产包根据质量水平做一个分级分类,通过我们的尽调可以做到这个程度。

前面讲的都是和普华永道(中国)做的中国光伏电站资产交易白皮书简要的内容介绍,在里面有关于我上面介绍详细内容的展开,大家有兴趣扫描二维码得到我们的白皮书。

莱茵在光伏领域有超过35年的经验,光伏电站检测服务1990年,世界各地完成超过20GW光伏项目的检验,我们修8000平方米实验室测试区域,全球有300名专家服务于我们的光伏行业。

我的分享到这里,谢谢大家。

 

主持人:非常感谢安超先生。接下来会讲到融资租赁助力绿色能源推动分布式新能源可持续发展,讲者是李丹先生,他是平安国际融资租赁有限公司绿色金融业务部分布式能源总监。有请!

 

李丹:尊敬的各位领导、嘉宾朋友们,大家下午好!

首先非常感谢给我们创造这样好的机会和平台,大家可以相聚在这里。我是来自于平安租赁能源冶金事业部,绿色金融业务部的李丹,今天分享的主题是“融资物租赁助力绿色能源推动分布式新能源可持续的发展”。我分享的内容包括以下四个部分。

一、融资租赁业务的概述。

融资租赁以出租人根据承租人的要求,向供应商买租赁物件租给承租人使用,承租人分期向租赁公司支付租金。说起来有点拗口,举个简单的例子,比如我们跟协鑫合作,协鑫让我们去阳光或者华为买逆变器,买过来之后装到协鑫的电站里面,这个电站就能发电,有电费的收入,协鑫用电费的收入再支付给平安租赁作为租金,这就是一个典型的融资租赁模式。

我们再看一下所关注的分布式的能源是否能够作为融资租赁的标的物?我的理解是这样,现金流跟租赁物件是融资租赁两个关键的因素。举两个简单的例子,比如我们所了解的淘宝网有一个非常好的现金流,但是它没有太多的设备,没有太多的资产,所以很难做融资租赁。另外的一个案例,比如说我们在淘汰落后产能的钢铁、有色、煤炭这些企业里面,他有非常充足的租赁物件,但现金流可能一般般,这种公司做融资租赁也是比较困难的。就像大家所知道的,分布式能源是未来能源发展的方向,它的市场规模是非常大的,而且现金流也是非常好。

在传统的融资租赁、银行信贷或者信托基金,这样传统的债券机构里面,融资租赁会有什么样的优势呢?为什么投资方会选择融资租赁这样一个模式呢?我的理解是这样,第一,它的期限比较灵活,可以长可以短,最长10-15年。第二,它方式比较灵活,不需要拿不动产抵押,银行可能更多的会去看一些抵押。第三,跟华能天成也是类似,还是以资产为本,我们更关注资产项目本身的质量,而不是更多的拼爹,看他的跌是不是五大四小,或者大的央企。第四还款方式更加灵活,贴合项目本身的现金流,我们想要实现的目的项目本身可以实现完全自身覆盖,不需要他跌从兜里掏出更多的钱养活项目。

二、平安租赁在绿色金融领域的探索。

习总书记提出来金山银山不如绿水青山,也是为了更好的支持蓝天保卫战。去年下半年我们成立绿色金融业务部,成立了专门的团队,专门支持这一块的业务。目前在绿色金融业务上,我们重点关注的几个方向,一个是水电,第二个是集中式光伏发电或者风力发电,第三是生物质发电或者垃圾发电,第四分布式能源,包括分布式光伏、分布式风电,分布式的三联供等。第五工业水务,工业烟气治理。

针对这些领域,我们也都设计了相应的产品,三种模式。

第一种回租赁的模式,跟二手房的抵押贷款比较类似,说到租赁的术语比较费解,这个项目我已经建成了,我把这个项目跟融资租赁合作,我们会评估项目的一些要素,然后电站资产质量、交易所的资质、现金流的水平、当地的政策,做一系列的评估。融资租赁的评估跟二手房不同的点它的项目期限比较长,它的金额比较高,电站里面能占到它总投资的70%,基本上所有的设备都能够融到,就没有打折了。房地产抵押可能会有一些折扣。

第二个产品模式是直租赁的模式。还是举一个例子,对照于刚才回租赁,直租赁更像是一个买新房子的按揭,评估的要点跟项目的要素跟回租赁二手房的抵押贷款是类似的。不同的点,直租赁的模式放款的时点可以往前提到项目的进程,并网运行,这是跟回租的差别,回租建成拿二手房抵押,这个是刚刚拿到新房子就可以放款。

第二,EPC供应商的授信模式。只要EPC的供应商是我们认可的企业,投资商只要拿到项目的接入批复、备案,PPA的协议,我们就可以先进行评估,然后签合同,然后就可以按照项目的进度进行放款。这三个模式都是结合光伏的项目。

三、服务案例与核心优势。

第一  个案例,分布式光伏回收的项目,背景是大型民营纺织企业在自己的屋顶上造了5MW不到的屋顶光伏项目,我们当时给他做了8年七2300万的授信,最后只提了1200万,从这个项目来看我们觉得核心的优势,它其实是屋顶业主自己投资的一个项目,融资期限是8年,提款的金额相对来说比较灵活,我们当时给他批了2000多万,他只提了1000多万。

第二个案例,我们做的风电植入的业务,项目的背景是这样,是国有的风电企业下属子公司要买一些设备,投资将近8000万,自有资金有一点不足,同时母公司也没办法提供担保,谈判就比较纠结,搞了很久。后来我们设计了一个产品的结构,母公司和子公司联合承租租金的金额4800万,它的核心的优势实现多方的共赢,承租的企业用30%的资本金获得100%设备的投入,项目建成了,设备厂商一次性回收了设备的价款了,实现销售,我们租赁公司获得了稳定的资产,有良好的回报。

第三个案例,节能汇报回租+直租的案例,这个项目的背景,客户在国内有多个冷热商联供的运营公司,也有非常丰富的经验,以前也跟我们合作过,他想做一个新的项目,自有资本金也不够,还要买新的设备,就拿一个已经实际运行的项目回租给我们,他就获得了资本金,通过直租的模式买到新的设备,一个完全新的三联供项目运营了。这样看的核心优势也是多方的共赢,通过回租的项目获得项目的启动资本金,通过直租获得了100%的投入,设备厂商获得了销售和回款,我们也获得了优质的客户。

我们公司衬里绿色金融战略的愿景和实现路径,我们是通过三个阶段,最终想要实现通过做资产管理为相关的利益方提供增值的服务,这是3.0。1.0阶段我们通过租赁的模式深入了解绿色金融行业开发,探索绿色金融不同的合作模式,2.0阶段逐渐探索为产业链当中绿色金融的开发方、EPC总包方、设备方、投资方、运营方,各个参与方提供全方位的服务,现在我们正在做这方面的工作。

最后一个部分联系我们,如果大家对我们的产品和服务感兴趣,有意向进行交流,可以通过以下方式联系我们,扫描微信或者打我们的电话,本人是李丹,主要是负责分布式能源这一块业务。谢谢大家!

 

主持人:第三位讲者是Ronald  Sastrawan博士,是慕尼黑再保险公司绿色技术解决方案总监。

 

Ronald  Sastrawan:女士们、先生们,下午好!非常感谢对我的邀请,我来自于慕尼黑再保险,这是一家保险公司,我来讲讲保险方案对于光伏行业的保驾护航。光伏行业近年以来发展非常快,我们有了新的需求,需要我们开发新的保单来应对光伏产业的风险,当然这个不是一个静态的过程,是一个变革的过程,光伏行业是新行业,保险行业保单政策也在变,所以我们看到本身光伏行业有自己的风险。

我讲不断发展的太阳能保险风险方面的标准,当然要应对风险,就是看它的时间。在图上可以看到,一个标准的质保都在各个行业到处使用,这条线代表了25年的保险,也就是说太阳能模块25年要有非常好的质保,这个质保一定要确保25年100%的,刚开始发电,然后慢慢过了25年要达到,至少保持原来80%。双玻璃的模块要30年质保,在未来我们会看到,将会有更长时间的质保。当然,这里面就有风险,而且  这也是光伏行业独特的,没有任何其他产品可以这么长时间的质保期。

我们从两个视角看待这个问题,在右侧大家可以看到,一方面模块生产商,如果有很多质保方面的索赔,这个时候他没有足够的库存来更换,生产商就会违约,这就是风险。保险公司在光伏行业发展开始的时候,就开始提供保险。现在我们发现这个风险有所变化,作为模块生产商,我们现在是从投资人,或者开发商这边承担风险,开发商他们也关注于质保风险。首先这些模块,性能比较差怎么办?他们需要大量索赔,而在同时,如果说生产商出现了违约,这些风险就要开发商、运营商自己承担,这个项目本身会出现违约。所以我们现在要看一下这样的风险是比较严峻,同时这个风险从技术的角度来讲,尤其对于光伏来讲非常重要。

我们进行光伏项目的分析过程中,一定要看到这样的风险,包括相关的太阳能园区主要的性能指数,包括再次带来的收益,还有其他方面的风险,这些都是我们从这个项目开发的角度,会看到一些潜在的风险。包括我们组件性能的问题,这些都会导致最终所面对的风险。

我们可以做一个分类,从保险的角度做分类,最下面是最严峻的风险,最大的风险。从保险的角度来讲,包括内部的一些问题,还有自然的灾害,这些技术都会影响到太阳能的,也就是光伏的园区,会给我们资产带来直接的影响,这样发电能力有会降低。我们还可以看到光伏本身的,以及我们对于园区所使用的材料等等,这些都是要考虑到。

再上面有一些带来的后果,包括我们收益的损失。从保险的角度讲,可以缓解一部分的损失,但同时也会给我们的一些业务造成干扰,还有其他不同的风险会产生。所以当我们讲到了光伏的质保风险,这个上面是给大家来展示一下,也就是说说到的“可融资性”,这个词要看到,从这样的可融资性看质保的风险。也就是说如果质保风险低的话,说明它有高的可融资性。为了要确定可融资组件特质,包括质量方面,包括技术方面,还包括原材料等方面,以及检验等方面,还有延长的可靠性测试等方面,这些是质量方面的,还要考虑到供应商的可信度,过往业绩,比如一级的标签、财务实力,对于一级标签也不能完全依赖,我们还要看一下组件是否是以前在银行有过融资等等,这些都是我们在考虑可融资性时候需要分析的,不只是简单看一级标签。

质保保险这块,我们首先也要看到,如果是出现了风险,有没有什么样的后备方案,需要有后备方案,需要有额外技术的背书,这是保险公司会考虑的。还有一个是,我们说到质保风险标准,其实是在不断演进的。一个方面是承保,也由于组件的供应商,首先他们可以选择,如果说有一个销售的项目有投保的,还是没有投保的,还有就是成本的控制,以及具体的市场要求。但是所有的项目都应该要进行投保,这样的话才能够像我们的供应商出现问题的时候,向他们进行索赔。这个是针对25年的质保期情景,每一个项目,对于组件的供应商进行索赔,我们组件供应商会从保险公司这里得到佩服,这是索赔的处理这块。

第二个情境,也就是供应商是没有承付的能力,直接到了保险公司这边进行索赔。就像我说到的,我们要从组件或者项目的角度来讲,我们每一个项目都会有各自的保险额度,我们会给大家看看原来的保险标准。原来的标准在右手边图上可以看到,它其实是一种先来先得的原则,是有固定的保险额度。我们组件的制造商或者每一个项目可以从这样的额度池里面进行索赔,这可能会导致一个情况,比如有哪一个项目是先索赔,然后就可以得到额度的赔付。后面的项目进行索赔的时候,资金池里面已经没有钱了,这是过去传统的赔付方法。现在我们在左手边可以看到,所有的项目都会有相应的限额,也就是赔偿的额度,不会先来先得的情况。每一个项目都会预留一个专门的赔付额度,也就是说我们的赔付额度是针对每个项目有专有的,也就是专门的一部分额度,比如说是某一个特定部分的额度是分配到每一个项目上,所以每个项目都可以得到这样的赔付,这就比较可靠。

同时我们需要知道,这些投保的项目,包括我们组件的供应商,他们要向我们申报受益人。也就是说每个项目的业主都需要这样的供应商向我们进行申报,申报之后我们会出具一个申报信,就像右手边的证书或者这样的一种申报信,包括项目本身以及项目所在地等等,一些信息在上面。这个申报信可以用来满足金融机构、监管方面、招标方面的用途。

保险的额度是非常重要的参数,保险额度是每一个项目都可以得到相应的赔付额度。我们前面说到的,不是先来先得,如果一个项目的业主希望有额外的额度,他可以选择第二种选项,叫做附加的保险范围,这个会有更高的收入,会有更高的额度,这个是我们定制的附加的保险范围。这个也就是保险公司要做非常严格的尽职调查,对于这样的一些保险标准,我们在去年还是推广,现在我们也看到了光伏行业也是非常欢迎这样新的保险标准。我们还需要在全球铺开来,推广这样的标准,包括保险公司经纪人,以及直接的保险公司,我们都需要把这样一个新的标准进行推广。比如说我们跟VDE合作,跟中国的一些经纪公司合作。

我们有一些自动化的流程,以及相应的数据库进行投保项目的处理和评估,还有数据收集方面,我们跟第三方技术咨询公司有广泛的合作,包括在太阳能园区的检查等方面,强有组件的生产、尽职调查方面,都有很多的合作。在一年的时间,我们已经提供给这个市场上超过了1亿欧元的额度,在光伏投资这块,差不多10亿欧元,这只是第一年的时间。在接下来还会有更多。

现在我们已经是能够为客户提供更多的服务,大家可以来登录Warranty  partner这个网站,这个网站已经通过了慕尼黑在保险年度的尽职调查过程,他们至少得到100MW,每年的保险额度。我们这公司也是规模最大的保险公司,在全球各地都有业务的开展。我们是一个历史悠久的公司,资产已经超过2600亿欧元,而且我们的员工也是非常大的团队,我们在全球各地都有我们的员工来服务本地的光伏行业客户。

大家如果有什么问题,之后可以直接来联系我,这是我的联系方式。谢谢大家的聆听!

 

主持人:谢谢您的分享。接下来又有一个嘉宾讨论,主要讲的是绿色金融,绿色金融有哪些不同的选择,以及如何支持行业的增长,这是讨论的主题。这个讨论是会有Burkhard  Holder,VDE的总经理做主持人。还有Aymen  Derbali、咖柏国际贸易(上海)有限公司CEO、国际太阳能学会理事。还有尤泓明先生,天合光能副总裁、海外系统事业部总裁;李丹,平安国际融资租赁有限公司,绿色金融业务部分布式能源总监;邵诗洋女士,古莲股权投资基金管理(上海)有限公司执行董事;Ronald  Sastrawan以及Craig  E.Irwin美国罗仕证券有限公司总经理、华尔街高级金融分析师。请各位台上就座。

 

Burkhard  Holder:早上做介绍的时候,我讲到了绿色能源需要金融服务支持,我们需要银行,需要融资机构,比如说基金等等。他们有质量评判标准,当然最重要的是我们最后要说服银行、保险公司,获得他们的信任,当然这个信任是要长期,不能是一周或者一天信任我们,我们需要长期信任,才能做好项目。所以我就觉得,多年来我们一直讲发展,它也是动态的,我们的方向是对的,过程当中总有风险、挑战,这个必须要透明,我们要看到作为保险公司,我们觉得风险,保险公司愿意承担还是不愿意承担,我们今天请来了诸位专家。非常高兴我能成为主持人,绿色金融有哪些选择?以及他们如何支持行业的增长?这个是我们小组讨论的主题。

我前面讲过绿色金融能够帮助我们成长,时间有限,不做一一介绍了。尤泓明先生,是天合光能副总裁,这家企业在质量以及可持续发展方面不断提升这个行业的水平。前面的演讲李丹先生已经做过介绍,特别讲到了,之后Ronald  Sastrawan已经跟我们做过介绍,邵诗洋女士是古莲股权投资基金(上海)有限公司,她也是执行董事,独立能源生产商协会,可再生能源委员会委员。对于是Craig  E.Irwin先生,来自于华尔街投行,高级金融及绿色金融领域分析师,我看到过他的简介,他经常作为分析师到现场考察,我们也感谢诸位。

我们从第一个问题还是,我们就问一下李丹先生,购电协议在项目当中的作用和地位是什么?我们有科学家大会上,购电协议如何促进市场的发展?

 

李丹:感谢主持人,我就从我们金融机构或者融租赁角度说一下PPA的重要性,我的理解是这样,我们基于未来现金流在做光伏项目,或者是可再生能源项目的融资。基于未来的现金流有两个维度决定,第一个是我项目本身的质量非常好,我是通过核心的设备,造出来很好的电站,可以发电,这是第一个维度,基础市场的维度。第二跟PPA完全相关,我能发出来电,但是发出来的电能收到电费吗?电费是可持续、稳定的吗?这完全由PPA保障。假如你只能造出来一个电站,也能发出来电,但是你被弃光,被限定掉,也不能转化成现金流,意义是不大的。租赁公司更关注PPA,我们通过核心的,我们用天合的组件,华为的逆变器,通过中间件优质的EPC总包商造出很好的项目本身,我的项目跟联合利华签的,现金流非常稳定,所以我认为PPA非常重要。

 

Burkhard  Holder:能不能简短介绍一下PPA,PPA各国都在讨论,有的地方相关者对于PPA不太确定,未来五到七年会怎么样,PPA的租赁模型会占主要吗?还是未来会有什么样的变化?

 

李丹:我们之前做的更多可能是分布式的项目,如果是对于地面的项目,因为我们相信PPA跟国家电网签的,这像彭澎女士说的基于国家的信任和电网公司的信任,这个PPA还是长期有效的。如果对于企业,我跟联合利华或者可口可乐的500强企业签的PPA,在国内是EMC的合同,合同期限20年。一般我们根据市网的电价会有一个折扣,比如85折或者9折,随着工业电价的下降会有一定的影响,确实也存在不确定性。但是总体来说,它的收益率还是可以覆盖的。

 

Burkhard  Holder:还有一个简短的问题,您也简短的回答。我们听到过,在各种租赁当中有一些挑战,您对租赁怎么样,租赁能不能帮投资人降低风险,比如保险公司降低风险,中国政府现在努力推行,比如说在屋顶,然后建光伏进行租赁,你怎么看?

 

李丹:我觉得是这样,之前我看到过王老师的一个预测,这个市场是非常大。第二个刚才在PPT里面介绍的一样,分布式的能源因为更靠近用户侧,需求点跟电源点是更好的匹配,所以我觉得这应该是一个更广泛的市场,这是第一点,它的市场是很大,前景是很好。但是回到第二点来说,跟第一个问题PPA类似,我虽然是有屋顶在这里,但是下面的用电方,PPA的资质不是特别好的时候,这时候租赁公司是谨慎的。特别是平价上网之后,未来的十年、二十年,电费的收益都来源于下面的PPA企业,这个企业如果不行会受一些影响。

 

Burkhard  Holder:非常感谢。您解释得非常好。

Aymen  Derbali先生,很多人讲您总是有新的观点,比如针对融资模型,您怎么看现在融资产品当中的,比如说我前面问过这些问题,未来三到七年,我们怎么开发这些金融产品?

 

Aymen  Derbali:谢谢您的问题,有三种融资方式,各国都有这种融资方式,各国都有融资法律,有PPA、贷款、租赁,各自都有自己的优缺点,这要依赖于经济状况在本国怎么样,业主怎么样。除此之外,看一些高度发达的市场,比如美国,我们看到一系列的更多产品,这些产品是随着时间不断发展的。市场越增长,需求越来越具体,我们说也有本地社区他们自己开发了自己的电厂。比如说专门开发一个金融产品满足他们的需求,最终也能够完成大家的共赢目标。

我相信,不管我们到底怎么做,怎么创新金融产品,我们需要支持法律框架,支持政府。

 

Burkhard  Holder:非常好,感谢。

您旁边的同事代表了光伏生产的企业,尤泓明先生,您是不是觉得这个环境可以,未来能赚大钱吗?比如说在这样的金融产品下,你能不能获得额外融资支持项目的发展?

 

尤泓明:非常感谢您的问题,首先我要澄清一下我们主要做什么,天合光能在生产行业,但是我负责海外系统事业部,我关注于产品、解决方案,我负责的事务是看项目本身,而不单单是看设备供应,或者设备生产。肯定我们还有足够的利润空间,比如说太阳能板,这要看不同地区,30%或者40%的总资本支出,这是要买设备,其他设备,变流器、日光追踪器,还有一些新技术,比如说双面、双玻璃、太阳能板等等,现在也进入市场。从我的角度来看,我更愿意理解风险,如何选融资方案。因为我们认为,我们开发一个项目要把所有的东西综合起来,然后把这个项目最终展示给投资人,所以说这就是我的角色。

 

Burkhard  Holder:谢谢您的澄清。我再问您一个简单的问题,在亚洲国家,哪些亚洲国家在大力投资,现在有哪些热点国家呢?

 

尤泓明:当然了亚洲的国家,我们可以看到,比如说考虑到整个期限来讲,仍然会有50%多是在亚洲国家,甚至更多。同时我们也会讲差不多40个GW的规模,但是对于国内这个市场,我们所看到的,包括印度、日本等国外的市场,还有亚太地区、澳大利亚等这些国家,还有中亚的国家,每个市场他们的政府,还包括这些国家的行业都是非常重视可再生能源,尤其是严肃的,或者认真地对待可再生能源的发展,想要提高它的渗透率,在政策方面、律法方面、监管方面,以及整个的结构方面,还有在我们电的市场,都做出了很多的动作,希望能够推动进一步的发展。包括政府的激励机制,仍然是有一些,事实上我们的可再生能源,尤其是光伏,它的经济性已经凸显出来了,也是低于很多传统发电的方式。所以我们不是说谈具体的国家,我想说每个国家都会把可再生能源发展放在他们国家的战略中。

 

Burkhard  Holder:我们看到了全球各地,就像您说到不同的国家,他们已经意识到光伏的经济性,然后也是很好的来应对气侯变化的途径。

接下来请邵诗洋女士,我也是知道您对于在交易的方面是非常感兴趣,还有一些证书方面。我们想听听您主要做的是哪些方面的工作,另外在整个过程中,你觉得市场需要的是什么?以及对于产品的组合方面您的看法。

 

邵诗洋:您说到三个不同的体系,据我我了解,再生能源组合的IPR的系统,碳交易的体系已经进入到中国。另外一个部分是质保,对于这三个部分,我会给大家做一一的介绍,但是我会讲中文。

我们国家是2017年推出一个绿证的交易,但是完全是基于自愿的,虽然签发了很多,但是交易量是非常可惜的。因为没有一个强制性的约束在后面,所以企业和个人购买它的行为是纯粹自愿,没有强制性的推动,所以自愿购买量没有办法达到国家的预期。但是在国外可再生能源证书是根据强制的可再生能源配额制,这个配额制在我们国家也是有经过好几年的讨论,现在终于定下来,上个月下发了《关于建立健全可再生能源电力消纳保障责任制的通知》,因为配额主要针对对象是发电端,传统的电力发电企业在自己的发电资产当中保证一部分的绿色能源,但这部分已经实现了。最主要的在消纳端,考虑到国家的实情,消纳责任里面有两个替代方案,如果满足不了自己的可再生能源电力消纳目标,可以向超过完成消纳目标的主体购买,或者可以采用购买绿证来实现自己消纳目标的方式,我认为这样会对绿证的强制购买起到很大的促进作用。

至于二氧化碳的总量控制和交易制度,从2013年,从7个试点还是,在2017年底的时候,已经公布了全国统一的总量控制与碳交易,明年正式实施。首先也是从电力行业,在我们国家已经有很好的市场基础在了,目前运行的也还算比较成熟和完善。

 

Burkhard  Holder:很好,谢谢。另外一个问题我觉得也是非常关键的问题,前面已经讲到了,在过去我们也听到了领导、领袖对话里面讲到,还有前面介绍的时候提到,我们一定要对于整个系统质量是要确保,或者保证的,从我们的部件质量要上升到系统级别的质量保证。我们的政府,以及其他的利益相关者,所有的这些,包括电厂,必须要真正的提高意识,我觉得尤其有融资参与进来,会更加复杂。

我们有很多的部件,有电池、组件、氢能等等,是越来越复杂的体系。从您的角度来讲,有什么样的建议,比如说什么样的融资模式会比较适合,不只说中国,还有在全球,我们都是需要保护地球和环境,所以我们都希望有这样更好的模式。

 

邵诗洋:我们现有的政策都是抓大放小,但是在规模上来讲,对于传统的金融融资模式不经济,必须要采用创新的模式。我看到过美国的案例,对于中国来讲也很有借鉴意义,利用了物联网、云计算、大数据先进技术,能够帮助现有的为电网和分布式能源的项目,可以给他们实现创新的融资。因为有了区块链,区块链也可以称之为分布式账本,是一种强信任机制,并且可以不依托于电网第三方平台,实现生产者和消费者之间直接的交易。这样的话就有可能实现,在微电网社区里面的隔墙售电,基于此开发出更多的创新模式。这里我们可以关注颜拥的演讲。

 

Burkhard  Holder:我们这一部分的讨论也是非常重要的一些话题,我们希望在明年还能够继续交流这样的一些话题。

接下来请到Craig  E.Irwin,我要提给您的问题,前面说到您是来自于华尔街投行,在这个市场上也有非常丰富的经验,所以从您的角度来讲,您所看到新的趋势是什么?尤其在光伏的投资方面有哪些新的趋势,包括储能方面的趋势,分享一下您的看法。

 

Craig  E.Irwin:储能投资方面,全球越来越关注,有很多的创新,尤其技术创新,不仅是锂离子,还有其他的漂浮式等等的,固态电池方面的技术和研究,还有在软件方面,以及其他的外围技术。在我们的融资方面,还有消费者的接受度等等,这些都是非常关键的。在这个市场中,大家都非常积极,大家觉得市场是可以有30%的增长,为什么有如此快的增长呢?在居民领域,比如在欧洲,太阳能电池回报是非常高的,购买以现金收购,这样会给这些客户提供更多的选择,也会有更多的吸引力。还有一个提供长期的服务,在美国的市场来讲,有很多的方面其实已经是比较成功了,尤其是在储能的方案方面,在光伏的项目上面,还有股权方面的融资方法。

在美国,他们是项目的业主,给股东分配相应的回报。对于我们的税收股权也是一个重要的部分,我觉得这些是我所看到的趋势。

 

Burkhard  Holder:我记得前面有您公司的另外一位同事做了一个分享,其实可以这样来总结,你们现在在这样的一个小组讨论中,听了大家的反馈,说到了金融、可再生能源,我们需要通过更多的协作,包括在微电网方面更多的合作。您的同事前面也说到,我们现在技术方面对这些挑战,尤其对政府、监管方面,有些产品本身是好的,但是并没有得到支持和批准,所以业务的发展也并不是很好。

 

Craig  E.Irwin:确实在加州,这也是世界上最具有吸引力的市场之一。但是在这个地方,竞争是非常激烈的,在其他的一些地方,也会有这样的问题,也会有不确定性存在。不确定性对于投资者来讲,他们不是非常愿意把钱放在这样的项目上,所以从监管的角度,我们觉得长期的稳定性是非常关键的。我也相信在未来也会有越来越多的监管稳定性,但短期内还是有更多的改进空间。

 

Burkhard  Holder:我们都知道中国政府也是大力支持屋顶项目,我们说到一些挑战,包括不确定性,还有业主,他们愿不愿意把这样的一些系统安装在他们的屋顶上面,这些都是需要大家一起来推动和支持的,从您的角度来讲,从您的经验来讲,我们在哪些方面可以真正的来推动和激励屋主,让他们愿意接受安装屋顶太阳能或者光伏?

 

Ronald  Sastrawan:谢谢您提的问题,从我们慕尼黑再保险来讲,我只能从保险的角度回答这个问题,就像我的演讲中说到,我们主要是针对光伏组件的质保风险进行再保险,这是我们的目标,要确保首先在技术的标准方面,这是一个方面,可以看一下它是否达到好的技术标准。我们不是说只为了找这个项目,我们一个方面是希望能够支持整个光伏行业的发展。所以组件总体来讲,可以在电力公司层面,以及工业的,商业的,还有屋顶方面的一些使用。从这些角度,我们是需要有这样的标准。

另外一方面,我们看到有不一样的,也就是多元性,对于我们的融资,也是针对具体的项目。对保险来说也是一样的,大项目愿意投资,也愿意保险,针对项目,最低多大限度我们愿意提供服务,我没讲。的确有这样的情况,这个理由也容易理解。我们关注于数字,事实上这个世界上没有很多大型保险公司关注光伏行业,现在有新的基础设施应对新项目,有很多的新项目。包含商务项目、工业项目,的确我们可以把它们集中起来,需要有一个集成方,我们也可以做屋顶太阳能。如果说太分散,规模又小,我们以后说不定需要合作伙伴或者数字化的伙伴,比如说有中间商,愿意把这些众多小的屋顶发电项目、分布系统结合起来,这样我们才能够管理索赔。

 

Burkhard  Holder:好的,咱们下次大会一定要把这个主题记下来去谈谈,不一定对中国更重要,对其他国家也是,这是一个正确的角色。政府支持屋顶太阳能的发展,这是正确的决策,就要建立好的机制提供融资支持。就像您前面讲过,我们要调整策略,在应对小规模的分布式电站。

用一句话讲一讲,请每一位专家讲一讲您的愿望是什么,或者您的挑战是什么?什么样的方式我们来使这个行业正面发展,不管是中国还是全球,我们主要挑战是什么?或者您的愿望是什么?怎样才能够更好的执行,使这个行业不断发展。

 

Craig  E.Irwin:中国角色重要,能够促进全球光伏的发展,中国帮忙降低成本,我愿意看到的就是中国在能源储存方面也要展示出自己的力量。

 

Ronald  Sastrawan:我也同意要进行扩展,我们必须要进行能源储存,但这边我们还没有真正的实现储存。

 

邵诗洋:6月5日是世界环保日,我们关注于气侯变化,我们关注于环境,希望能够促进绿色金融和可再生能源的发展。

 

李丹:我想说的是天更蓝,水更绿,绿色金融我们平安租赁也在行动。

 

尤泓明:我比较脚踏实地,我觉得我们这条路是对的,我们所需要做的就是真正脚踏实地去执行。

 

Aymen  Derbali:我一直秉承我的观点,我们看到中国的增长,是因为政府驱动,而且政府创造了机会,鼓励生产商,鼓励总包商等等。每个政府需要努力的话,像中国这样子,努力推进。

 

Burkhard  Holder:讲得非常好,我们要支持各国政府,大力推进。感谢诸位小组讨论专家,他们视角多样化,当然了我们有很多作业要做,比如说微网、屋顶光伏、风险控制、再保险等等,我们携手起来,能够实现更绿的未来,感谢诸位。

 

主持人:非常感谢第二个小组讨论的专家,我们到第三部分:金融科技手段促进后补贴时代的能源效率和数字化转型。有请竺新原先生,来自于中国分布式联盟创新联盟,中国智能光伏产业创新战略联盟常务顾问。有请!

 

竺新原:下一阶段由我来主持,我们跟VDE长期合作,一直合作的很好。这一次金融峰会,我非常希望大家听到这儿能够感觉到,我们这次金融峰会是抓住了当前的新业态,抓住了能源高质量发展当中,我们的金融怎么样来推动可持续发展。所以我们在设计的时候,非常强调了金融科技和科技金融这个主题,所以下一个阶段演讲,我们可能会围绕科技金融这个主题,所以会把冷源的数字化、大数据和智能化这些,和金融的结合,来看怎么样促进光伏行业的可持续发展。

现在我们非常高兴,首先要有请国网浙江电力有限公司区块链的首席科学家颜拥先生,给我们讲一下区块链是怎么样重构分布式能源市场的,大家欢迎。

 

颜拥:大家好,感谢竺总和组委会的邀请,让我有机会在这里和大家汇报交流区块链和分布式能源市场的一些关系。今天跟大家汇报一下,我们在区块链和分布式能源市场的一些思考,供大家批评指正。

区块链技术是一种被寄予厚望的技术,连续三年被选入Gartner十大战略技术趋势,很多知名人士说区块链是第四次工业革命,甚至说区块链比AI更重要,不管怎么说区块链就是一种非常热的,也非常有前途的技术。

看一下国外政界的态度,几乎各个发达国家都在研究讨论区块链技术,甚至俄罗斯总统普京还专接见了区块链项目的创始人。再看一下中国的态度,在2018年5月28日,国家主席习总书记提出,以区块链为代表的新一代信息技术要加速突破应用,这也是从中国最高领导人口中亲自说出来的,自从他说了之后,以前很多的非议,因为区块链有很多负面的影响,自从他说了以后,区块链技术真的没有任何政治风险,真的是一种技术。

到底什么是区块链呢?区块链是一种技术的组合,不是一种全新的技术,是有很多以前的技术融合,有机融合形成的一种技术。说到区块链我们不得不说比特币,现在有一种公认的说法,比特币是区块链的第一次应用,区块链是比特币的底层技术。但是中国在监管方面非常严格,一旦有币的区块链我们认为都是受到严格监管的,在中国目前来说,主要是以无币的区块链为主。

为什么叫区块链?它是一种区块的格式串起来,以链式的结构串起来,形象的称之为区块链。现在有一些区块链,甚至不是一种链式的结构,有可能变成有向无环图,这是区块链技术本身,我们不做过多的介绍。总的来说它是一种区块的连串链式连接起来的数据格式。

说到区块链,我们很容易想到数据库,区块链是一种特殊的可信的分布式数据库,区块链跟数据库有什么差别?最大的差别以往传统的数据库都是可以更新、修改和删除,但是区块链是一种不容易被修改的,一般来说区块链是一种不允许修改和删除,而且它每次要写入数据,要新增数据的时候,都需要所有参与主体的认可。当然这不是严格的说法,是大部分认可的才可以写入。它是一种多点维护的,是有多参与主体的,不是一个单一的主体,而且它有个特点,它要容忍恶意节点,传统的数据库,哪怕是分布数据库都没有考虑有人干坏事,就是所谓的恶意节点。但是区块链要考虑有人干坏事的情况下。

区块链到底有什么意义呢?对我们来说为什么要搞区块链这么一个东西,传统的数据库不是用的好好的吗?它最大的问题就是解决数据的信任问题。传统来说,数据信任都是信任权威,信任官方,信任管理手段来形成数据的信任。但是以后可能有了区块链就不大需要去信任权威,而是信任技术,信任类似于区块链这样的技术,它是改变了我们以前数据存储,数据关系的一种方式,能够让我们从以往的依托机构,依托主体的信任方式彻底转变到信任技术的一种方式。

其实我在2016年的时候提出,能源行业去关注区块链,也呼吁能源行业研究区块链在能源行业的应用,后来工信部也发布了白皮书,真的在很多场景都能用到。我这里总结了一下,国内外当前的一些区块链在能源行业的应用场景,主要有电费支付、能源交易、需求侧响应、电动汽车、绿证、信息安全、绿色金融等等,还有绿证的碳排放交易等等。

说到今天的主题都是光伏,我就不得不说一下当前光伏可能遇到的问题,这里不是所有的问题,但是我这列的是认为区块链可能能解决的一些问题。比如弃风弃光,现在补贴滑坡,回款难,资产信用评估难、企业融资难。弃分弃光、补贴滑坡大家都知道。回款难主要针对自发自用,一定要上网,因为很多项目都是租用企业的厂房,企业的经营效益不好,电费支付不了,就面临电费回收的问题。

在我们现在的一些数据来源,尤其是计量的数据,大部分都是这样一种模式,就是通过计量装置,把数据采集之后,发送到平台公司。如果第三方需要数据的话,都是通过平台公司中转,这有导致一个问题,平台公司以前的数据都是存储在传统的数据库情况下,这样的情况下数据的可信度是存在问题的,因为在传统的数据库里面更改数据是不需要任何成本的。所以我们提出了一种新的方式,就是基于区块链的一种数据存储和采集方式,就是计量装置出来之后,通过我们的区块链网关,同时传给平台公司以及第三方,平台公司是跟其他第三方数据主体,其他方主体是同等地位的,保证数据的一致,而且是不可篡改的,来提高数据的可信度。

这是我们和北邮和新海集团联合开发的基于区块链光伏计量的可信共享方案,这个平台我们可以做很多的数据,既然数据可信,我们可以做交易、绿证,做虚拟电场、充电、结算等等,这个平台有非常多的应用场景。最简单的应用是挖矿,挖矿是非常耗电的,我如果通过这个方式可以解弃风弃光问题。

第二区块链+绿证、碳交易、补贴,应对补贴的滑坡。第三个是隔墙售电,主要是解决一些性能问题,最主要是平台的公正性,要自证清白,通过区块链可以做到,通过区块链可以大大降低交易成本,地方买卖双方的效率。不用区块链也是可以做的,但是用区块链还是有它的一些优势,比如说它的公正、公平、公开,比我们用电网公司传统的数据库方式做更加透明公开。

另外一个讲到光伏资产证券化,主要体现在两个,一个本身光伏资产项目的征信,我可以把很多的数据上链,提升资产可期信,投资商更愿意投资。另外光伏补贴的拖欠问题,把光伏补贴作为资产证券化,这两个其实在2018年11也21日的时候,支付宝也上线了一款程序,关于光伏项目资产证券化的,但是很快就停止了,考虑金融的监管问题。

最后我想说的是区块链在我们能源行业是有很大应用的场景,现在不是特别普遍,但是我们已经看到一定的应用案例。这就像我们以前电子邮箱一样,在刚开始的时候大家都不能接受,因为如果我一个人有邮箱,对方或者其他人都没有电子邮箱的时候,我电子邮箱是没有用处的。但是就像我们现在的区块链也是,它是一个需要多方主体,需要形成一体的生态,如果我自己一个人用区块链,别人都不用,对我来说也用处不大。现在有外部的调解已经在逐渐形成,比如蚂蚁金服、腾讯,都在做一些发票,还有一些互联网法院用区块链做存证等等,当以后区块链融入到我们的生活当中时候,到处都会发现都在用区块链的时候,你可能会用区块链做一些解决方案。所以我想说,未来已来,虽然现在还没有流行,但是很快会到来。

我的分享就到这里,谢谢大家!

 

竺新原:谢谢颜拥科学家跟我们的分享,他把区块链的特征和区块链怎么在能源上的技术应用,做了很好的解释和演绎。

下面有请从美国来的Marcel  SURI先生,他的题目是“为高效的太阳能电站设计怎么样提供精准的气象数据”,这也是用一些数字化的问题来对我们太阳能电站提供更好的能效问题。有请!

 

Marcel  SURI:今天会跟大家讲一讲技术层面的,也就是说我们也看到了非常重要的趋势,我们公司是提供一些气象的数据,以及分析的服务给光伏的产业,提供这个项目整个生命周期的分析和设计,还有相应的服务工作。我们会用到不同的技术,包括硬件方面的,以及IT方面的技术,还有地球科学,以及气象学的,这些都是我们可以提供相应的数据给光伏项目。

当我们在做投资决策的时候,我们会看到,投资者会考虑到不同的方面,通常来讲,最重要的一个决策因素,也就是要去评价一下这个项目的成本,还有可能带来的一些风险是什么,以及能源的收率是什么。对于这些问题,其实都是需要有好的数据,包括环境、气象的数据,帮助投资者做一些考量和评价,才能够对于长期的效率,以及能源相关的运营成本、风险,还有生命周期的情况做分析,这些都是需要我们的数据来支撑。

那些风险的因素在过去一些年,我们看到有很多的风险因素都没有很好的被考虑到,没有很好的分析。包括法规方面,性能方面,以及其他方面的损坏等等,这些因素都是在投资时候需要考虑,因为它会影响到整个光伏项目的效率和性能、表现,包括我们的太阳能资源和来源的分析。这个会直接影响到最后电厂的输出或者说产量。还有衰退等等,还有环境相关的因素和风险。

现在对于光伏的投资,投资者他们会看不同的市场情况,包括要回答这样的一些问题,比如说有多少的能量,比如说什么时候,什么地方可以产生多少的能量,能够发电的量是多少,以及有多大的波动性,有多少的不确定性,有什么样的局限性。还有对于采购方面的,购电方面的,这些都是需要数据进行分析。在过去很多的项目发展,其实都是做非常简单的投资前分析,没有太多的精准数据来支持,而现在我们已经有大量的数据做精准的分析。

在金融方面、融资方面、技术方面,以及我们其他每一个方面都有大量的数据,所以我们也需要一种全局的,包括全球的数据,以及高准确性的数据,这些数据也必须可以帮助我们做一些长期的能源生产预测。同时,这些数据可以帮助我们能够在系统层面做预测。

现在我们会使用三种不同的技术,这些技术都是可以提供环境、气象的数据,包括地面测量的技术,也都是非常高精度的数据,这是从项目现场来收集到的现场测量数据。有了这些数据,我们就可以知道了,比如说外围的,还包括十年的分析,所以就需要结合不同的技术,包括卫星系统,气象模型的技术。卫星系统、气象模型可以帮助我们在全球范围任何地方进行分析,对信息进行捕捉,包括过去十年、二十年数据的分析都可以捕捉到。通过这样的数据,我们可以了解到过去波动的规律或者趋势。

这些系统现在都是可用的,包括环境的数据,涵盖世界上各个地方的环境数据,都是非常精准的信息和数据,这些都是我们需要的。尤其在技术的,以及融资等方面所需要的数据。另外也是能够提供一些技术上的输入到我们的系统里面,进行后续的预测,这些数据可以看到,包括有很多的方面,包括能源的出力,或者能源的量。还有我们的运营商,以及电厂、业主的,所有的这些数据都是涵盖各个方面。

我们也看到了,从两个方面来说,一个是历史的数据,是非常重要的,历史的数据可以帮助我们来评价这个项目长期的表现。还有一个我们也需要实时的数据,不只是历史数据,实时数据也是需要的,进行表现性能的监测,进行光伏电厂的预测。

这个是我们在勘测、工厂项目的设计等方面,以及融资计划方面,规划等方面,以及购电等方面,风险的分析,还包括如何来最大程度的降低成本和降低不确定性,这些都是需要我们历史数据做到的。但是我前面说到的,我们还需要实时的数据,也要实时的监测数据,还有实时的系统的,包括项目的表现和性能的数据做预测,预测是非常重要的。尤其是对交易,还有资源量、能源量来讲,都是需要做数据驱动的预测。

有些国家,他们可能只是针对某些业主做这些预测,但是从融资的角度,还有电量的实时监测,这些都是重要的数据。在气象的技术,我们知道气象的模型和技术对于光伏的项目来讲越来越重要,气象的技术也开始融入到能源体系里面,尤其是可再生能源的体系里面。所以我们觉得较依赖于气象的模型来做一些分析,我们需要天文气侯数据,有地面监测站等等,所有的这些要放到工程设计当中来,这样子降低环境风险的同时,我们要实时管理电厂,也需要了解气侯数据,这样来提升交易的价值,也能够管理天气对太阳能电站的影响。在勘探的时候,我们知道太阳能本身需要太阳,所以说要对电站进行合理管理,比如说进行储能,既有固定储能,也有移动储能,比如说汽车。太阳能本身可以激发新的服务,或者说它能够和电网进行并网,能够使用蓄电池进行平衡。这过程当中我们需要预测,这个预测也可以是几个小时,何以是几天。

总结,我们说储能时代,技术领先,我们需要气侯数据,需要各种数据降低投资风险,这涉及到项目的规划、设计、开发。项目完成之后,在第二阶段我们需要这些技术帮我们定期评估电厂运行,来评估电厂的价值,以及技术水平,这样子才能够,比如说通过预告来并网发电。

这就是我要传递的信息,谢谢大家。

 

竺新原:感谢关于气象数据,对太阳能电站能耗提高影响的分享。

下面是最后一个演讲,我们在座的都是关心金融科技的最忠实的,非常感谢大家还在坚持听。下面有请远景技术能源的技术总监昌菁女士,她来分享他们阿波罗的评级技术怎么样对带全生命周期的风险管控,这个也是非常重要的,大家以为是一种检测技术,但是他们现在是全面的分析评级,对于太阳能电站的评估是非常有作用的。有请!

 

昌菁:非常感谢大家还能坚持到最后听我讲远景阿波罗评级,怎么来帮助金融机构和投资商进行风险管控的。这一块我做了数据统计,我们的光伏资产交易,在2018年“531”之后迎来了高峰,几乎达到了顶点。在我们左下角,因为我们已经帮助大概50家金融机构,还有投资过10GW的光伏电站,我们做了分析统计,对于电站最大风险点在38%施工工艺过程中,还有运维36%,跟我们之前想的不太一样,我们以为是设备水平这一块,发现设计水平是比较好的,差异不会特别大。设备质量已经迭代过很多次了,设备质量都还不错,主要在施工工艺和运维安全,资产交易我们跟很多金融机构交流,他们最大的风险痛点就是风险不透明,比较难以量化,导致他们的发电量难有准确的评估。

我会做一些案例的讲解,我们这块做评级,会从线上分析,线下检测,还有风险评估量化到检测之后评级,六个步骤。我们线上分析,一般从客户那边收集一些项目的资料,最后结合远景特有的光伏云平台监测,来对客户的发电水平做排名的了解。这一步特别关键,因为一个电站拿过来,我们拿他的设计资料以及发电情况,大概知道这个电站处于什么阶段。我们会根据线上检测的分析数据,针对线下检测要做哪些工作进行指导。当我们做完线上检测的时候,就可以对风险透明化了解大概。

到了最后的三个步骤,我们会对它的风险量化,比如说因为灰尘,或者组件问题遮挡,甚至是一些设备故障,对未来的发电量到底会影响多少,我们进行量化。我们还会映射到金融机构的投资报表,我们真正站在金融机构的投资角度,进行资产定价。我们还有云平台,结合大数据,有些客户会把他们的电站接入我们的平台,我们会对他进行持续跟踪了解,及时发现他的电站出现了什么问题,甚至告诉他这个电站出现问题,怎么应用我们的技术手段进行提升。

我会讲一些行业里面常见,同时我们觉得非常关键的案例。现在的分布式市场是越来越繁荣发展,但是我们会发现,很多项目承重会出现一些问题,有的在前期可以避免的,比如我们这个项目,我们刚开始户拿到厂房的建筑图纸,当我们去现场做评级的时候,会发现现场的屋顶结构,樑跟设计图纸完全不匹配,意味着电站后面会有坍塌的风险,这一块我们给金融机构的建议,就是厂房一定要进行加固。不然有雪,或者其他的情况,到时候楼如果塌了,先不说光伏资产会造成多大的损失,如果造成人员安全是非常大的事故。

第二个也是特别典型的案例,上面的图是当时国内一家金融机构委托我们做电站的评级,我们去的时候这个电站正在建,接近完工。我们回来时候,这是一个地面电站,我们发现它的光伏支架,下面高度跟30米水位线,是远远低于30米,我们立即告诉金融机构,这个电站最大的风险可能会被回水淹掉,过了半年,刚好就春节来了,这个电站就被淹掉了,当时这个金融机构因为有听到我们的建议,没有投这个电站,帮我们挽回了数亿元的财产。

我们对光伏电站现场的量化,我们有一个3D模拟软件,通过我们的模拟软件可以看出来,两个中间区域组件是常年活在阴影里面。我们还会针对监测的热斑、隐裂及极灰影响,经线上无人机3D建模等软件分析并对损失进行量化。降低等效利用小时数预期为92小时,代入财务模型计算后,影响全投资内部81.94%。

这块是我们在电站评级的过程中发现在施工里面有很多的隐蔽工程是后面没有办法发现的,比如常见的线缆是常年泡在水里面,因为很多线缆并不具备阻水的能力,以后电缆肯定会出现一些电器的安全隐患,包括桥架,这边看到还没有完全竣工,但是桥架已经出现了一些弯曲,包括现场一些可以理解为偷工减料,也是很大的风险。

还有土地合规性,有些电站是山地或者林区电站,我们会用无人机进行飞机,跟设计图纸匹配,匹配之后我们根据当初农业局或者国土局批的使用土地的面积进行匹配,我们发现他到底占用农田多少,这些金融机构前期没有发现的话,因为国家禁止利用农田或者一些林地建光伏电站,一定会面临被拆迁的风险。

这一块也是属于偷工减料典型的案例,是地面的水泥灌注桩,我们会根据当地土地的酸碱度、强度,对灌注桩水泥的选型,我们当时看,应该用一个C40,现场并没有用到这个情况。这种项目是水泥墩,后面要改造很难,所以这个项目也没有进入金融投资系统。

这是针对上面所有的风险对金融机构财务融资的修正,这是一个特别典型的案例,我们客户在前面有请我们做光伏电站评级,后面了解到我们有云平台,接入我们的云平台,我们对他的电站进行跟踪评级,我们实时发现他的电站到底什么时候出现故障导致停运,我们还会发现他的电站有哪些提升空间,我们还会给他做一些电站的技术技改服务,以及发电量提升的方案。这个项目,我们当时分析的时候在接入我们还不到三个月,但是在过去三个月他现场的一些故障没有及时维护,或者他们的运维人员还没有完全做到真正有效的运维,导致发电的损失,价值达到573万元,这是非常震惊的数字。

这边介绍一下我们评级的特色,我们会跟传统机构最大的不同,我们有工具、软件,结合我们的技术,站在投资方的角度对我们的光伏电站进行风险定价,以及收购的价格指导。我们目前已经服务了全国超过50家金融机构以及投资商,光伏电站资产超过10GW,涉及到总资产金额超过700亿元,阿波罗也是国内首家对光伏电站风险评级的一个服务商。

现在大部分电站处于运行期,我们的服务覆盖从资源期、建设期、运行期,这也是为什么我们可以利用我们特有技术的优势,以及平台的软件,对光伏电站进行全生命周期的风险评估以及管控,而且为此我们公司还特地开放了我们评级的软件,这个软件的目的主要是排除一些人为因素。一个电站的风险,有500+风险点靠人评的话,人与人之间会有差异,导致人与人评出来的东西不一样。

这块是我们的主要电站服务,包括特色,最大的特色是灾害评估,这也是在刚才几个典型案例里面看到的,包括楼会塌掉的风险,和电站被淹掉的风险,灾害评估我们是一票否决制的,只要有灾害投资我们建议客户不要投,电站是25年长周期的运营,所以迟早会发生危害。还有包括财务评估,用电企业用量,我们用户委托给他做光伏电站的评级,找我们一家就行了,律师服务、财务尽调我们全部可以提供。

这是我们覆盖全生命周期的一个图,我们在前面会对电站进行线上数据的分析,线下的检测,线上数据分析结合云平台软件。假如客户可以接入我们的云平台,用我们的软件和分析,我们提供报告,帮助客户实时发挥电站的问题,挽回发电量的损失。这个图讲怎么从资源期到资产交易,利用什么样的软件,我们怎么样的技术,来达到覆盖光伏电量全生命周期风险评估的过程。

非常谢谢大家。

 

竺新原:下面我们因为一下讨论,由于上面的人和下面的人比例越来越接近,大家也可以互相提问。有什么大家共同感兴趣的,也都可以讨论,我想这个阶段的讨论应该是很有意义的,因为是讲到金融的数字化,讲到金融科技和电站,跟太阳能电站的跨界结合。

有请国家电网的电力科学院太阳能发电事业与检测室的主任张军军博士;国网浙江省电力有限公司电力研究院的区块链首席科学家颜拥先生;国网电子商务公司的光伏云事业部业务总监林沛先生;还有Marcel  SURI先生、昌菁女士。

这一阶段讨论主要讲互联网+金融数字化,怎么来促进太阳能电站的投资,既讲到数据,讲到数字化,又讲到投资的事,要紧紧结合。我们分一些题目,请各位专家,各位都是在某一方面深入研究太阳能电站的,我们就想进行一下讨论。

首先我想请张军军博士,您做一个比较简单的介绍,就是您这个单位最主要是做什么的,你对利用大数据、云计算、实时监测光伏电站的运营状态,你觉得构建一个高效的数字化能源网的意义,可以讲讲这方面。

 

张军军:我来自于中国电科院新能源研究中心,我们中心2009年国家能源局批复的,2010年7月份建成。我们主要给国家能源局做支撑服务,一帮人马,两块牌子,为国网公司和国家能源局做支撑服务。

最近新的技术和光伏的结合,大数据、云计算、先进的通信技术、物联网、边缘计算,这些技术应用在光伏领域,我觉得现在从前景来看是越来越广泛。从新能源的发展来看,从今年我们光伏人两个重大的事件,第一个我们十年光伏发展下来,现在我们走入了平价时代。第二我们在新能源领域,光伏已经成为了中国新能源的老大。虽然我们对比于传统能源,火电、水电体量相对较小,在所有的新能源类型里面,特别今年光伏总的装机容量超过了风电,这作为新能源特别光伏人员来说也是特别自豪的事情。

从未来得发展趋势来看,我们从新能源的领域对比于风电来看,路上风电大的基地级的风电已经建满了,后面是一些分散式风电,或者海上风电,现在在发展。相比于光伏来说,它的发展空间我认为相对来说很小了。光伏十年发展下来,从这个时间节点往后看,光伏跟新技术的结合,以及自身应用模式的创新,光伏未来十年的前景应加辉煌。

在这些新技术的应用和金融的结合方面,目前应该说国网公司在中国电科院,刚刚在上个月成立了国网能源互联网技术研究院,今年国网公司董事长在两会上提出了国网要建设三型两网的概念,第一个是坚强智能电网,第二个是泛在智能物联网,这两个网都跟新能源、光伏有紧密的结合。

第一个是指大的光伏基地,和特高压的结合,实现西部地区大规模的光伏外送,解决送出通道的问题。目前我们在西北已经建立了9回特高压的交质流线路,很好的解决了西北风电送出通道的问题,还有消纳的问题。随着智能电网的建设,这个情况会越来越好转。提出目标2022年西北新能源的限电压减到25%以下。

第二个泛在物联网跟目前电力改革、电力市场化、能源的互联网化紧密相关,也给国网公司现在转型在做综合能源有密切的关系,这里面我想分布式电源,特别以分布式光伏、户用光伏、储能为主体的综合能源建设,使用新的技术,特别结合今天的主题,光伏金融的主题,综合的手段使用,使分布式的,区域的能源实现革命化的改变,也给未来能源的应用提供更多的场景和可选择的金融手段。

 

竺新原:我今天突然发现请了好几位都是电网的,光伏行业的人跟电网一直有很多的接触,因为我们建完了光伏电站就希望并网,有好多手续什么的。我现在也非常高兴的发现,正像张军军博士介绍的,蔻董事长提出来三型两网,有共享型、平台型、枢纽型,所以我觉得这是一个非常可喜的,对光伏来说,觉得电网不是高高在上的,而是跟光伏业结合得更紧了。

今天还有来自国网电商公司的,这个公司成立时间不是很长,也是在互联网+的号召下成立。他们有光伏云网的服务部,而且提出了金融+服务+科技,怎么样为光伏服务。我觉得这个话题也很有意义,请光伏云的业务总监林沛先生也介绍一下你们怎么具体落实的?

 

林沛:国网电商是国家电网的全资子公司,成立的比较年轻的一家公司。当年是贯彻国家的互联网+行动计划,深刻把握互联网的发展趋势,落实供给侧改革,推进多元化发展,利用互联网技术把传统的业务转型升级的战略部署。我们国网分布式光伏云网,是下面的一个专门事业部门,我们利用物联网、大数据等,补贴电费主要数据,做金融科技+服务的特色,打造泛在物联网,分布式能源在源网和储一体化应用的服务平台,实现分布式光伏规划、建设、运营、结算、运维的互联网+光伏全流程一站式的服务。

我们光伏云网接入了全部国网范围之内分布式电源的发布数据,我们有一个应用端叫光益宝,通过光益宝的应用,我们衍生出一个闭环针对于户用的,将来衍生到工商业全流程的服务,我大概给大家介绍一下。

第一个模块就是叫线上包装的模块,客户下载了光益宝之后,通过材料的递交,可以通过线上进行包装,这个好处通过互联网的监控可以完全了解电网的流程。我们面向C端客户是电益宝,我们也开展与B端客户的合作,B端客户跟国网光伏云的合作,我们可以采取接口的形式,或者SaaS服务的形式,形成一个数据的交互。如果一个户用开发商开发了一个客户,这个客户通过我们线上包装的系统包装,我们可以把客户包装的整个流程提供给户用开发商,或者资金方,到达某一些关键节点,比如并网成功的节点,这一般是金融企业发放贷款的一个节点,这样就可以提高整个办事效率。

第二个模块就是线上采购的模块,客户可以直接在我们的电益宝和光益宝的APP上做线上的采购。对于户用开发商来讲是一个很便捷的线上推广和交易的手段。

第三个模块是电益宝、光益宝的智能运维模块。原来是这样,我的电益宝、光益宝上拥有全部的发电数据,我可以知道电站的运行情况,如果跟B端客户合作,在你投资名下的电站,它的发电情况到底是如何,在我们电网法律法规允许的情况下,在脱敏的情况下,你可以去浏览这些数据,或者我们给你做一些评估,发电的状况如何,你就可以实时知道是不是需要去维修。同时我们智能运维还有一个叫做滴滴抢单的模式,我入驻了很多的运维企业在我的每一个区域,您也可以是服务的需求方,这样我就可以组合在,原来比较强的地方,让他来运维你的电站,在你运维比较强的地方运维别人的电站,在我们的平台做统筹,可以有效降低运维的成本,提高效率。

第四个模块叫做资金划转的模块。对于户用开发商来讲,有的人直接拿钱投电站投在个人的名下,是要个人的收益来归还贷款。这种情况下我们通过电益宝、光益宝的账户系统,让用户给我们签一个授权协议,授权我们可以帮助他把电费直接划转给他指定的账户,也由于代理商的账户。这样就实现资金非常无缝的安全归集,因为它不会因为意外的情况被客户挪用。

我觉得这四个模块基本可以形成对户用开发闭环的系统,对于致力于户用的开发商,还是资金方来讲都是很好的。

 

竺新原:对投资商也是保证。

 

林沛:我大概介绍一下我们的情况。

 

竺新原:说的比较具体了。我们接着电网同志再说一下,电网全面发展,宏观的,对于光伏行业,还有颜拥看看在人工智能、金融或者区块链的概念上,怎么样进一步对光伏行业促进,你有什么好的建议?

 

颜拥:我个人认为是这样,刚才提到,之前主持人也提到金融科技,首先对金融科技的理解,我个人的理解不一定正确。我觉得金融科技包含主要一些技术,比如人工智能、大数据、云计算,现在比较新的区块链等等,还有物联网,是一个比较综合的技术。跟国网现在提的泛在电力物联网,有很多的技术是相通的,简单来说把数据采上来,利用这些数据做分析,做一些金融的应用,上面都是业务层的事情,总的来说两个是相通的。

具体说这些技术怎么在金融的融资方面也好,在一些应用,他是怎么利用的呢?我个人的见解,首先这个数据是要可信的。我个人的理解金融有两两大非常重要的,一个是数据要可信,第二你具体在业务应用数据的时候,可能会用到大数据、人工智能技术,最后形成业务的体现,但是数据的真实性、可信度是对你后续的数据分析产生决定性的影响,如果你的数据不准,或者是不可信,你做后面的风控也好,贷前风控和贷后的风控管理都有很大的问题,一连串的风控中数据是核心的问题。

我们用区块链有可能是很好的解决方案,我们正在尝试,最近嘉兴海宁也在落地一些项目,想做到最简单的开始,我们还没有做到金融级别。首先做光伏补贴,先把流程优化,现在我们最简单来说,一个应用的好处就是你现在要去申请补贴,嘉兴有市级补贴,要先跑到供点公司敲个章,认可你多少补贴金额。再去政府申请,在我们现在“最多跑一次”的大环境下,不大相符的,我们通过区块链技术,首先可以在线上办理,不用跑现场,不用跑供电公司盖章。第一数据真实,第二打通了,后面可以做一些补贴的资产证券化等等,都可以做很多的应用。

 

竺新原:对隔墙售电有什么做法?

 

颜拥:在实验室我们已经做过一些原型案例,有一个问题,最近国家能源局发的文里面试点没有包含浙江,我们浙江提了两个试点区域。至少在今年,是没法落地的,只能之后看有没有政策。有时候技术我们也可以给江苏,他们有落地的地方,我们也会提供技术支持。我们现在国网也在做这一块,北京电力交易中心也在跟我们合作做一些事情,也会把区块链用在隔墙售电的应用当中。

 

竺新原:它有些实际意义,这样我们市场就更活跃了,更能够促进光伏行业的发展。期待你们的进一步研究。

 

颜拥:我们希望政策能够放开,我们也好大显身手。

 

竺新原:对,反正我们这样的会议也都是一个行业的会议,我们听到的东西也可以通过行业的渠道反映上去。我们好多行业的专家,再加上好多协会、联盟,都在关注这些事情,所以也是我们开这个会议的意义,大家交流了以后,会总结一些东西,看看能不能促进我们行业的发展。

下面我们再想听听,特别提大气象的数字化,对于气象数字化方面,刚才Marcel  SURI先生专门做了一个介绍。也就是说太阳能电站跟气侯非常有关系,如果有精准的气象数据分析,有可能对太阳能能效的提高和太阳能电站的投资都有很好的价值,这方面Marcel  SURI先生更是专家,再深入谈谈你这个气象数据,提高太阳能能效方面,你觉得对投资价值的影响如何?

 

Marcel  SURI:谢谢您的问题。首先从投资的角度来看,我们知道基本上要取消补贴,很多新的市场都要考虑产量多大,然后环境风险有多大。比如说灰尘遮蔽等等,这都会影响电厂的运行性能。我们公司就已经起到了作用,就是能够更好地预测气象条件带来的影响,我们这些气象参数非常重要,因为它既影响到投资,又影响到运营,而且我们有气象数据,利用气象数据收集和监测,可以更好地管理电厂运营效率,比如说就会影响碳交易,就会影响众多国家。

我们能源公司的角度来看,他们要管理他们的太阳能电厂,气侯监控可以帮助我们了解实际电厂的产量,同时能够预测未来一分钟、一小时,未来几天的产量。预测好我们就能做好应对,提升产量,能够管理好并网不稳定性,这样更加有效,可以把不同的储电和其他方式结合起来,使它效率达到最高,谢谢。

 

竺新原:我们还想请昌菁女士讲讲通过网络的监控,大数据的分析,尤其你们一系列的评级体系,怎么样让用户和银行都放心,这个也是我们关心的事。通过你们的评级,银行就得到了放心的数据,能不能起到这个作用?

 

昌菁:我们的评级应该说是我们远景阿波罗旗下的一个子产品,这个子产品并不能完成让银行和用户更加放心,我们运用的从资源期到后面一系列的解决方案和工具怎么帮助客户。我们远景做光伏在国内做监控比较早,从2014年开始做,过程中我们公司一直在投入资源,包括美国硅谷,还有我们的科学家,我们对光伏电站并不是一个仅仅的监控,我们更多对光伏电站发电性能的数据分析,以及结合我们平台现在在国内有15GW光伏电站,大数据的分析。像我们金融机构用户,他们在投电站之前,别人跟他讲都是说1000个小时,1000个小时在中国很多地方都会应用起来,但是对于一个区域实际的发电量和发电小时排名多少,我们一般告诉客户这个区域时政的电站,不管分布式还是集中式的电站,我们可以告诉他同类型同区域,给他一个区间发电多少。对于用户来讲,已经持有了电站,他的电站到底发电多少,以及电站损失多少,我们可以给他提供各种各样的服务。所以我们觉得一个光伏电站到底是多少钱的试金石。

 

竺新原:我们邀请Burkhard  Holder先生上台致闭幕词。

 

Burkhard  Holder:时间也到了,在这里我们要感谢竺女士做的主持,非常感谢竺女士,以及各位讨论嘉宾。

我这边闭幕致辞是非常简短的,我们在过程中看到很多新的发展,同时也是进行了经验的分享。从过去经验来讲,对于我来说,我觉得就像在开始的时候,我们其实还会有很多的打破,应该打破贸易上面的障碍,能够一起进行沟通,确保在金融以及保险等方面,能够携手一起降低风险。刚刚大家讲到的方面,都是非常关键的,包括新的技术,包括在我自己的家乡,我们其实也是会有气侯变化带来了很多严重的问题,所以气侯变化,以及温度的升高,这些真的是非常严峻的问题,所以我们真的要去打破这种界限,一起来合作,这样的一个平台就是很好的机会,让大家聚集在一起。

今天我们其实也是听到了领先的,包括天合能源这些企业,他们不只是为了赚钱,更多需要有更好的发展,不只是说依赖于补贴进行发展,同时我们也听到了所面对的挑战,比如说一些新的融资模式是我们需要的,微电网、IT网络安全、风能、储能方面的,所有的方面都是探讨过了。但是我们要注意到安全方面的问题,并不是每一个人都是非常好的善良的人,可能有些时候会给我们带来一些风险,思议我们需要在这样一个,明年在上海的金融峰会上还想要有更进一步的讨论。

对于未来,讲到区块链的技术,刚刚说到的区块链,以及大数据等等,这些数据的分析,这些也就是对于我们行业来讲非常关键,还有我们需要气象、专业的数据,帮助我们做一些预测,这样才能够确保它的可融资性,这样才能够把这些可信的数据提供给保险和金融公司。

所以今天的讨论是非常精彩,我们的演讲也是非常精彩,演讲都探讨到了光伏电厂所面对的挑战和问题,这些问题,包括在质量方面的问题,我们也讲到了。还有质量是银行可融资性非常重要的因素,现在已经不再是政府补贴推动的时代了,这就是我要做的总结。

感谢在座的各位,感谢SNEC的主办方,首先我觉得今天在上海真的是非常高兴,能够在SNEC这里有这样一个平台,谢谢。

 

 

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